美元走强令金价失守千三关口 短期下行风险加大

2018-05-16 14:34:14来源:新浪财经综合作者:小宝

  【COMEX金属周报】美元走强令金价失守千三关口,短期下行风险加大

  来源:国际衍生品智库

  周度走势综述
近一周来金银价格呈现冲高回落,因美元指数持续振荡走强,尤其在5月15日,金银价格承压暴跌,正式向下跌破持续整理了逾一周的振荡平台,显示多空争夺之际,以空方胜出为主。而美元指数走强的基础在于欧元区、英国等其他主要经济体的央行加息预期往后延迟,而美国近期公布的经济指标表现强劲,令市场加强了美联储年内加息节奏加快的预期,同时截止5月15日美国10年期国债收益率报3.08%,创下近七年新高,令市场对全球利率水平上升的担忧攀升。其中本周CMX银主力合约(SIM8)录得1.39%的跌幅,低于同期CMX金主力合约(GCM8)录得的1.89%的跌幅,因美元走强对黄金的打压稍强于白银。目前COMEX黄金有效跌破1300美元/盎司之后,下跌空间有望打开。

  上周要点回顾

  伊以互相开火,冲突加剧

  据以色列《国土报》10日报道,以色列军方当天指控称,当地时间9日深夜至10日凌晨,叙利亚境内的伊朗军队向以方控制的戈兰高地发射近20枚火箭弹,其中1/4被以防空部队“铁穹”防御系统成功拦截,其余导弹也未造成人员伤亡和财产损失,作为回应,周四(5月10日),以色列军方对伊朗在叙利亚境内的军事设施发动攻击,这是数十年来,以色列在叙利亚境内展开的最大规模军事行动之一。总部设在英国的叙利亚人权观察组织10日表示,以色列本次袭击造成至少23人死亡。中东地区一触即发的战局令国际社会备感担忧。德国总理默克尔10日警告称,中东地区敌对状态的升级是事关“战争与和平”的问题。法国总统马克龙也呼吁双方不要让事态扩大。俄罗斯外长拉夫罗夫10日称,希望以伊两国通过对话解决问题。美国则选择对以色列给予毫无保留的支持。美国白宫10日发布推文就伊朗袭击以色列目标一事予以谴责,并称对以色列的自卫权利表示强烈支持。

  英国央行如期维持利率不变,但年内加息预期犹存

  5月10日(周四)英国央行宣布维持利率不变,议息会议后的声明显示,英国央行短期内并不急于加息。不过英国央行行长卡尼在接受BBC采访时,肯定了年内央行将加息一次的可能性,市场预期最快今年年底。但同时也表示,如果经济放缓,英国央行也会调整政策,近一周英镑/美元主力承压下滑0.32%。瑞穗银行分析师预计,如果英国退欧谈判紧张不顺利,则英镑今年有望跌至1.3水平。

  美国10年期国债重返3%之上,且创下近7年新高

  截止5月15日(周二),美国10年期国债收益率报3.08%,为连续第二日重返3%关口之上,且创下近七年(2011年5月25日来)新高,2年期国债收益率报2.58%,创下2008年7月30日来的新高,从而刺激美元指数止跌反弹,再度站上93之上,创下年内新高水平。彭博对58位分析师进行调查得到的中值预期显示,10年期国债收益率到2018年底将达到3.19%。

  朝鲜取消与韩国高级别会谈

  据朝中社5月16日(周三)凌晨发表的公报,鉴于韩国与美国近日开展联合军演等挑衅与对抗行为,朝鲜不得不中止原本预计于今日举行的北南高级别会谈。同样是今日凌晨消息则是关于“特金会”,美国国务院表示,没有收到来自朝鲜关于威胁取消“特金会”的消息,将按照计划继续筹备。此外,朝鲜方面表示,如果美国坚持让朝鲜放弃核项目,朝鲜将重新考虑与美国的峰会。

  基金持仓数据

  在ETF持仓方面,SPDR Gold Trust截至5月15日黄金ETF持仓量为856.17吨,较5月8日的866.77吨减少7.96吨或0.92%,创下年内4月5日来的低点;截至5月15日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9940.41吨,较5月8日的10054.63吨减少114.22吨或1.13%,创下近半个月来的低点,数据显示,黄金白银的ETF资金减仓的意愿有所攀升。
在CFTC非商业持仓方面,美国商品期货交易会员会公布的持仓数据显示,截至5月8日当周,投机基金在COMEX黄金期货上的净多持仓为107440手,创下去年7月25日来的次低,较上一周微增661手,因投机多单减幅低于空单。其中,多单持仓为198548手,较上一周续减11029手;空单持仓为91108手,较上一周减少11690手。白银方面,截止5月8日当周,投机基金在COMEX白银期货上的净持仓为净空121手,较上一周剧减7075手。其中多单持仓为72713手,较上一周增加4185手;空单持仓为72834手,较上一周减少2890手。


  未来展望

  针对黄金未来的表现,新加坡财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示,未来两天(5月16日-5月17日)金价表现将非常关键,如果金价回升至1305美元以上,则大跌后所造成的恐慌情绪可能缓和,被抑制金价进一步下跌,因关键心理关口1300美元已经宣告失守,这一支撑位已转化成重要阻力;如果金价反弹,但无法攻破千三关口的阻力,则意味着黄金多头势弱,并可能造成金价更大幅度下探。

  国际衍生品智库分析师认为,下周市场关注美朝会晤相关进展,以及美国国债收益率能否进一步攀升,而经济数据方面,则相对清淡,仅关注美国新屋开工和新屋销售等数据,若数据表现强劲,则利于美元指数进一步走高。短期来看,受市场风险情绪及美债期限利差扩大影响,美元指数整体维持偏强走势,但其长期弱势格局暂未见改变。而围绕中美贸易谈判、美朝关系的相关担忧略有放缓,但在这些风险事件未能得到最终解决之前,料其带来的不确定性仍将对金银价格构成底部支撑。目前国际金价以跌破1300美元/盎司的关键技术支撑,有望向下打开下跌空间,下方技术支撑关注1275-1280美元/盎司,建议COMEX黄金可背靠1306美元/盎司之下逢高空为主;而白银下跌空间或低于黄金,因基本金属走势出现分化,尤其是伦镍、伦铅强势上涨,给白银带来部分支撑,建议CMX银E07(SIM8)可以16美元/盎司为涨跌分界线,区间振荡操作为主。

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

快速索引: