美国最大散户做市商首次接受外部投资 进军加密货币市场

2022-01-12 20:55:55来源:证券时报作者:小思

  去年因美股“散户大战”而成为市场焦点的Citadel证券,成立以来首次接受外部投资

  当地时间1 月 11 日,Citadel证券宣布接受红杉资本和加密货币投资机构Paradigm合计11.5亿美元(约合人民币73.2亿元)的少数股权投资,其中红杉资本领投,其合伙人林君叡(Alfred Lin)也将加入Citadel证券董事会。

  新资金的介入,也意味着Citadel证券将进一步扩张。Paradigm联合创始人及合伙人黄共宇(Matt Huang)表示,期待 Citadel证券打开新的市场,并涉足新的资产类别,包括加密货币。

  彭博亿万富翁指数显示,在此次投资后,Citadel证券主席,也是Citadel创始人肯·格里芬(Ken Griffin)的财富将增加65亿美元达276亿美元。

  美国最大散户做市商

  Citadel证券为机构投资者和散户提供股票、固定收益产品交易的做市服务,其机构业务服务超过1600个客户,包括全球许多大型主权基金和央行。业务遍及全球50个国家,在北美、亚太和中东设有12个办事处,其中包括上海香港特区。

  Citadel证券与知名对冲基金Citadel重名并非偶然,二者同属于美国亿万富豪格里芬创立的机构。Citadel对冲基金目前资产管理规模约380亿美元,其旗舰基金威灵顿基金2021年回报高达26.26%。

  而在此轮外部投资后,Citadel证券的估值也已达220亿美元。彭博亿万富翁指数显示, 格里芬本人的财富也将因此增加65亿美元达276亿美元。

  Citadel证券的盈利主要靠买卖价之间的价差,虽然每单价差可能只有数美分,但积少成多,每天上百万单交易令其收益颇丰。Citadel证券主要从散户最爱的低手续费甚至零手续费平台购买交易流,如散户大战的主角Robinhood以及电子交易平台Charles Schwab等。外媒报道称,Citadel证券经手的美国散户交易量可能占总交易量的40%左右。

  Citadel证券突然高调接受外部投资,有市场传言称其或正考虑上市。2015年时,外媒就曾报道Citadel证券考虑上市,但此后并无进展。在此次投资后,格里芬表示,期待与红杉资本和Paradigm的合作,推动Citadel证券提速发展。

  Citadel证券首席执行官赵鹏表示,随着科技创新在金融市场扮演越来越重要的角色,Citadel证券面对巨大发展机遇,在更多市场和更多产品方面需要满足客户需求。与红杉资本和Paradigm的合作,将助力其打开新的市场,扩大业务规模和吸引优秀人才。

  进军加密货币市场

  这笔外部投资,另一个惹人关注的细节是,Citadel证券或将由此进入加密货币市场。作为投资者之一,Paradigm联合创始人及合伙人黄共宇在盛赞Citadel证券的技术之余,也表示期待 Citadel证券涉足新的资产类别,包括加密货币。

  作为耶鲁大学捐赠基金投资的少数加密货币投资机构之一,Paradigm自身就是加密货币投资领域的明星机构。

  联合创始人及合伙人黄共宇的父亲,曾在90年代担任长期资本管理公司合伙人,负责亚太地区业务。黄共宇本人从麻省理工大学数学系毕业后,创立Hotspots,2012年被Twitter收购,此后加入红杉资本担任合伙人,主导了多个区块链创业公司的投资

  另一位联合创始人Fred Ehrsam也是加密货币市场的名人。2012年,Fred Ehrsam从高盛辞去交易员一职后,成为美国最大的加密货币公司Coinbase的联合创始人,随后辞去职务,2018年与黄共宇成立了Paradigm。

  虽然目前还不知道Citadel证券将以何种方式进入加密货币市场,但外界预计Citadel证券的加入将会改变行业生态。考虑到监管对Citadel证券本身的关注度和加密货币市场的剧烈波动,未来也可能引发监管政策的变化。

  “散户大战”惹争议

  2002年就开始从事做市商业务的Citadel证券,此前一直保持低调,但随着去年美国“散户大战”爆发,站在Robinhood背后的Citadel证券也走到台前。

  去年初,美国散户通过社交平台组成做多阵线,集体推高GameStop等股票的股价,令空头损失惨重。就在多空双方战争进入白热化阶段时,散户的主要交易平台Robinhood突然对相关个股设置交易限制——只可卖不可买,导致散户无法继续推高股价。

  而Citadel成了这起“拔网线”事件中最大的“嫌疑人”。Citadel证券从Robinhood购买交易流,而Citadel对冲基金投资了多空对战中巨亏30%的Melvin Capital,散户们认为是Citadel在背后施压,让Robinhood打压散户交易

  但事后美国证监会的调查显示,这一阴谋论并不成立,Robinhood突然增加交易限制只是因为没有充足资金满足清算机构的要求。不过,美国证监会主席还是表示,对做市商市场份额过于集中感到担忧。

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