京东数科撤回科创板上市申请 IPO进程终止

2021-04-02 23:00:19来源:证券时报作者:小思

  蚂蚁集团上市被叫停,京东数科冲击科创板的进程一直备受关注。

  从受理至今7个月后,靴子落地,京东数科撤回科创板上市申请,IPO进程终止。

  今年3月就有消息称,京东数科集团可能会从科创板撤回其IPO计划,未来可能重新提交上市申请。与此同时,去年12月以来,围绕京东数科的重组一直在进行之中。今年3月底,京东集团公告,完成对京东数科重组,京东集团将京东云计算和人工智能业务重组给京东数科,总价值为157亿人民币,完成重组后,京东集团在京东数科的股权增加到约42%。

  有市场人士指出,随着重组完成,意味着京东数科基本面及业务结构正式发生变化,此时选择终止IPO,或为下一次上市申请铺平道路。

  去年9月IPO获受理

  公开资料显示,京东数科前身是京东金融。2013年12月,发布了面向中小微商家的创新保理产品“京保贝”。2014年2月,推出首款信用消费产品京东白条。2015年10月,提出“金融科技”定位。2018年11月,提出“数字科技”定位和战略规划,升级为“京东数字科技”。

  2020年6月,京东数科签署上市辅导协议;京东数科上市申请在2020年9月11日被上交所受理,当月就回复了上交所第一轮问询。原本京东数科计划去年年内挂牌科创板,目标估值高达2000亿元。因监管环境发生变化,京东数科上市计划未有实质性推进。

  招股书显示,京东数科营业收入可以分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案等。

  报告期各期(即2017年、2018年、2019年、2020年上半年),京东数科营业收入分别为90.70亿元、136.16亿元、182.03亿元及103.27亿元,保持高速增长;净利润分别为-38.20亿元、1.30亿元、7.90亿元及-6.70亿元,存在较大幅度波动。

  京东数科营收中,金融机构以及商户与企业数字化解决方案各占半壁江山,其中,京东金条和京东白条分别是其拳头产品,占上半年营收达42.9%。

  京东数科表示,在金融机构数字化解决方案中,目前,公司信贷科技的主要产品形态为“京东金条”。京东金条是一款数字化无抵押的短期消费信贷产品。

  报告期各期,京东金条的年度活跃用户数分别为302.08万户、677.31万户、1520.57万户和1424.17万户,近三年复合增长率为124.36%;同期,京东金条的促成的贷款规模分别为1036.85亿元、2554.92亿元、4589.15亿元和2612.17亿元,近三年复合增长率为110.38%。公司在业内率先推出了信贷科技开放平台模式,截至2020年6月末,金条产品余额中,由金融机构进行直接放款或已实现资产证券化的比例合计约为96%。

  重组增强科技属性

  2020年下半年,监管部门密集地针对网络贷款、数据安全、平台反垄断等方面加强监管,对消费金融金融科技行业内的公司来说,盈利方向与市场环境已发生重大变化,京东数科也在一再变化,不仅公司名称变更,公司高管、组织架构也发生了较大变化。

  2020年12月,京东数科换帅。京东集团发布公告称,原京东集团首席合规官李娅云接认京东数字科技CEO,向京东集团CEO刘强东汇报。原CEO陈生强被任命为京东数字科技副董事长及京东集团幕僚长。同月,京东智能云业务并入京东数科。

  2021年1月11日,京东集团宣布整合原云与AI业务与原京东数科,统一品牌为京东科技,京东数科CEO李娅云出任京东科技子集团CEO。

  针对此次整合,京东集团表示,京东科技定位于最专注产业的数字合作伙伴,致力于为企业、金融机构、政府等客户提供全价值链的产品技术解决方案。新成立的京东科技集团,全面融合了京东云与AI业务和京东数科的技术服务能力,在统一的云底座上,依托于AI、数据技术、物联网、区块链等前沿科技能力,打造出了面向不同行业的产品和解决方案。

  今年3月31日,筹备多时的重组宣告落地。当日京东集团公告,已签订将京东云和AI业务转让给京东数科的最终协议。根据协议,京东云和AI业务总价值157亿元,京东将对价换取京东数科的股份,该交易在3月31日完成后,京东持有的京东数科股权增加到约42%。

  去年IPO大丰收

  一系列动作都在显示,京东科技正在弱化金融,而强化科技的属性。果不其然,随着重组3月底落地,4月2日,京东数科就撤回科创板IPO申请。而经历了这一系列的调整京东数科未来是否继续冲击IPO,仍是未知数。

  回顾2020年,“京东系”在资本市场收获颇丰。京东控股的达达集团在纳斯达克上市京东集团在港交所二次上市京东健康也在港交所迎来了IPO。2021年,京东旗下的京东物流也紧随其后,踏上了IPO进程。

  2月16日晚间,“次日可送达”的京东物流股份有限公司(以下简称“京东物流”)向港交所递交招股说明书,正式启动IPO,估值达到400亿美元(约2580亿人民币)左右,有望超越“四通一达”,成为“中国物流科技第一股”。

  另一方面,京东也在不断孵化新的业务,京东工业品和京东产发被京东称为“下一只独角兽”。显然,分拆上市已经成为京东不断发展的一大特点,而这一思路早就写在了京东集团在港二次上市的招股书中,“京东会继续探索不同业务的持续融资需求,可能在三年内考虑将一项或多项相关业务于港交所分拆上市。”

  3月11日,京东集团公布了2020年第四季度业绩和全年业绩,主要核心指标超出市场预期。从全年来看,京东2020年实现收入为7458亿元,同比增长29.3%;净利润为494亿元,同比增长约3.05倍;非美国通用会计准则下净利润为168亿元,同比增长57%。

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