千亿德国支付巨头自曝财务造假 股价暴跌超85%市值蒸发超850亿

2020-06-22 22:34:00来源:证券时报作者:小思

  惊天大丑闻!千亿德国支付巨头自曝财务造假,股价连续暴跌!

  22日下午,德国股市开盘后,德国支付巨头Wirecard股价开盘暴跌超48%。截止发稿,Wirecard报16.81欧元,下跌34.45%。连续3个交易日跌幅达83%。

  今天早些时候,该公司表示,上周被审计事务所安永报告存疑的19亿欧元现金很有可能根本就不存在。

  同时,该公司撤销了2019财年和2020财年一季度财务业绩

  自爆假账

  股价暴跌超85% 市值蒸发超850亿

  上周四,Wirecard被曝信托账户中有19亿欧元现金“不翼而飞”,无法向其审计机构安永提供这笔现金存在的证据。该公司表示,存疑的资金占其整个资产负债表总额的近四分之一。

  该公司还表示,有迹象表明受托人一方向审计师提供了虚假的余额确认单,以欺骗审计师并造成了对此类现金余额的错误认知。目前公司管理层正在与安永努力澄清情况。

  受此影响,原定于周四发布的2019财年审计财报被推迟。该公司表示,如果在当地时间6月19日仍无法提供审计财报,公司有20亿欧元的贷款可能会被要求提前还款。

  19亿欧元“凭空消失”,Wirecard 深陷入假账丑闻。周四,该股暴跌逾62%,创史上最大单日跌幅。

  在周一开盘之前,Wirecard在两个交易日内已经累计下跌75%,该公司市值仅余30.5亿欧元。

  事实上,在2018年9月,Wirecard的市场估值一度达到246亿欧元(约合人民币1951亿元),在德国DAX指数中取代了德国商业银行,与大众、西门子、德银等巨头并肩。

  截至发稿,Wirecard自6月18日已经累计下跌83%,市值仅剩20.68亿欧元,较6月17日的129亿欧元的总市值蒸发了108亿欧元(约合856亿元人民币)。

  两个月前毕马威已预警

  安永并不是第一家发现Wirecard的财报有问题的会计师事务所。

  2020年4月27日,负责Wirecard审计的国际四大会计师事务所之一毕马威发布了最终审计报告。在这份报告中,毕马威方面并没有对Wirecard的财报真实性给以最终的保证性签字,原因是该会计师事务所无法对一笔10亿欧元的收购支付进行确认。

  这笔交易其实已经是2015年的事情了,那时候Wirecard收购了印度的一家公司,但是这家公司一直备受争议,因为其资产和负债一直被怀疑作假。不过Wirecard在收购之后,并没有公布其财务明细,而是一直将这10亿欧元作为公司资产计入财报。

  在毕马威审计报告的打击下,4月28日Wirecard的股票重跌26%,4月29日又继续下跌6%。

  但是,时任公司CEO的Markus Braun(布劳恩)在接受采访时表示,毕马威会计师事务所的审计没有任何证据表明Wirecard的账户作假。

  前CEO所持大部分股票被强制平仓

  Wirecard的股价连续两天暴跌,执掌公司18年的首席执行官布劳恩(Markus Braun)也在19日宣布辞职,立即生效。

  22日,据知情人士透露,这位刚刚辞职的CEO持有的大部分Wirecard股份正遭到平仓。

  Wind数据显示,布劳恩持有Wirecard 7%的股份,是该公司最大的股东。

  据彭博社报道,一份监管文件显示,2017年底,布劳恩以420万股股票作为抵押获得了一笔贷款,这几乎是他个人股份的一半。

  据了解,布劳恩在2017年抵押贷款时所用的股票价值3.92亿欧元。在经过上周暴跌之后之后,这一价值在周五收盘时降至1.08亿欧元,仅为当年的价值的27%。

  这引发了市场对布劳恩的股票被强平的猜测。

  截至发稿前,布劳恩拒绝置评。

  软银再度踩雷

  近一年来不断“水逆”的软银也是Wirecard的投资人。

  2019年4月,软银通过一家子公司利用可转换债券的方式,按照每股130欧元的价格收购Wirecard公司的5.6%的股份,这笔交易斥资9亿欧元(约10亿美元)。

  而现在Wirecard的股价仅剩16欧元左右,较当时的收购价下跌88%。

  空头两日狂赚185亿

  德国金管局曾出手禁止做空

  在Wirecard此次丑闻曝光之前,Wirecard早已是被做空最多的股票之一。

  2019年1月,英国《金融时报》曾报道称,初步调查发现,这家德国金融科技集团在亚洲的多家子公司存在伪造文件和会计违规行为。报道发布后,新加坡警方搜查了该公司的办公室,Wirecard股价应声大跌。

  虽然Wirecard一再否认存在不当行为,但投资者加大了对该股下跌的押注。IHS Markit的数据显示,截至2019年2月中旬,该股票的空头净额比率约为14%,为2017年年中以来的最高水平。

  因为做空,公司股价从1月底至2月中旬重挫了逾30%,因此德国金管局出手了。

  德国联邦金融监管局(BaFin)2月18日在其官网表示,在4月18日前,全球投资者将被立即禁止对Wirecard建立新的空头头寸或增加现有空头头寸,这是德国首次禁止卖空单一股票。金融危机时期,该国监管机构曾禁止对11家金融公司进行裸卖空。

  受此消息影响,当天,Wirecard股价拉升15%,重回110欧元上方。

  2018年,Wirecard的市值超过了德意志银行(Deutsche Bank),并在德国著名的Dax 30指数中取代了德国商业银行(Commerzbank)。

  德国金管局称,之所以采取卖空禁令,是因为Wirecard具有“经济重要性”,其股价暴跌对市场信心造成了严重的威胁。如果不限制卖空股票,Wirecard股价存在“进一步螺旋式下跌”的风险。

  虽然德国金管局一度禁止做空Wirecard, 但是并未能降低投资者做空该公司股票的热情。

  澳大利亚对冲基金Bronte Capital的创始人约翰-汉普顿(John Hempton)表示,他们已经做空该股已长达10年。在这段时间里,他眼看着Wirecard的股价从不到7欧元升至2018年高峰时的200欧元。

  但截至上周五收盘,该股已跌至25.82欧元。

  根据金融分析公司S3 Partners的数据,做空机构从该股过去两个交易日的暴跌中帐面获利已达26亿美元(约合人民币185亿元)。

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