分析:市场走得有些纠结 五大主题值得期待

2017-10-21来源:作者:panpan
【新闻评论】

  近日A股市场走得有些纠结,股指陷入震荡调整之中,盘面热点涣散,结构分化明显。

  10月以来,上证综指微涨0.89%,但却收出一根小阴线。那么,说好的红十月还有戏吗?综合各大券商分析,普遍认为目前市场进入短期弱平衡状态,但市场环境偏暖,从经济预期、流动性预期、风险偏好层面看都非常有利,“红十月”还是值得期待。

  近日土地流转、自由贸易港、沪企改革等政策性题材股纷纷异动,主题投资意味较为明显。分析认为,预计10月后期改革类政策将发力,在A股整体向好的同时,也会进入主题活跃期,建议关注雄安新区、住房租赁、国企改革、生态环保、健康中国等概念板块。

  “红十月”值得期待

  国庆长假后首个交易A股表现强势,上证综指开盘即站上3400点,最高冲至3410点,创下一年多新高。因此,业界关于“红十月”的呼声四起。

  事实上,从历史数据上看,A股确实具有典型的“红十月”效应。从上证综指的表现来看,2007年至2016年的10月份中,上证综指共有3次下跌7次上涨;而创业板指从2010年至2016年的10月份中,共有2次下跌5次上涨。

  今年10月份,上证综指也微涨0.89%,红十月是否值得期待?

  对此,民族证券表示,目前市场进入短期弱平衡状态,指数波动空间不大,个股风险体现出结构性特征。

  回顾近一周资金的操作风格,广州万隆表示,外资主要做多港口、物流,公募基金仍是坚守食品饮料家电等大消费,游资布局环保生态、锂电、超跌次新股等,融资融券等杠杆资金则是参与住房租赁、酿酒汽车等板块。可以说,近期的市场风格方面,并没有形成各行为主体一致做多的方向,这意味着场内各行为主体之间的博弈仍在加剧。

  不过,随着昨日政策推动型热点崛起,盘面活跃程度大大提升。昨日最大的热点概念莫过于自由贸易港。受上海筹划自由贸易港的消息提振,上海本地股表现亮眼,其中上港集团、华贸物流、长江投资、锦江投资、浦东建设、外高桥、上海物贸、东方创业等12只个股强势涨停。同时广州和厦门也提出了自由贸易港建设规划,因此热度再度推升,广州港、厦门港务也先后涨停。

  土地流转概念股近日也反复活跃。昨日罗牛山、申达股份涨停,亚通股份、强生控股、海航创新、海南橡胶、上实发展、中华企业等涨幅也均超过3%。近期支持土地流转改革的利好政策频现。10月16日,国务院印发《关于开展第三次全国土地调查的通知》,决定自2017年起开展第三次全国土地调查,将于2020年发布成果。另外,《农用地土壤环境管理办法(试行)》也将于11月1日起施行。

  事实上,此前已有资金预热杀进医药环保等有较强的政策支撑板块,尤其是医药板块的持续性更强,复星医药、爱尔眼科、智飞生物、华东医药、长春高新、云南白药、恒瑞医药、片仔癀等一批个股更是在日前相继创出历史新高。

  关于后市,中信证券依然对A股中期行情保持乐观,基本面数据超预期,加上流动性预期回暖,会继续支持A股上行,A股在整体向好的同时,也会进入主题活跃期。

  安信证券也预计短期主题活跃度会较高,其认为10月A股市场从经济预期、流动性预期、风险偏好层面看都非常有利,继续看好十月行情,建议投资者积极拥抱“红十月”。

  五大主题

  或收“政策红包”

  那么,在目前重要时间窗口,有哪些领域有望受益于10月行情呢?综合各大券商的分析,未来五大板块最有可能站在政策风口,领取“政策红包”,值得投资者关注。

  一是雄安新区主题。

  雄安新区定位为“继深圳特区和浦东新区之后又一具有全国意义的新区,是千年大计、国家大事”,联讯证券认为,雄安主题具有大主题、长主题的特征,以雄安为代表的现代城市具备长远发展空间。

  中银国际也表示,雄安新区作为千年大计,对于集中疏解北京非首都功能,探索城市建设新模式,构建绿色城区智慧城市,具有深远历史的意义。根据已出台规划和展望,智慧交通建设及其相关的新能源汽车,智能停车场等;绿色环保主题及其相关的智慧建筑、地热能源、河道治理等;创新驱动及其相关的物联网全面覆盖、5G商用、人工智能等,诸多领域具备巨大发展潜力,其相关领域和概念值得重点关注。

  事实上,自从雄安新区概念横空出世以来,已经诞生了沧州大化、创业环保、北新建材、冀东装备、先河环保等牛股。

  二是住房租赁主题。

  在“房子是用来住的”定位下,近期国务院法制办、住房和城乡建设部组成联合调研组,赴多地对《住房租赁管理条例》等征求意见和建议,租赁立法正在加速,这将使得地方租赁住房在供应、管理、税费、金融等多方面有法可依,推进租赁住房供应的加快实施。

  联讯证券认为,从前期房地产领域相关政策来看,重点在于建立租购并举的住房制度。目前我国的长租公寓还处于起步阶段,在租赁住房制度的推进下,整个住房租赁市场将获得长足发展,在租赁住房市场布局的公司迎来重大机遇期。

  华创证券也表示,长效机制是由一揽子措施组成的稳定机制,是以住有所居为目标,而非打压房地产;另一方面,龙头房企在低基数及高推盘之下,四季度销售表现或超预期,因而维持看多四季度龙头表现。

  作为租售同权龙头股的世联行,今年以来涨幅高达63.16%,而地产“大佬”万科A今年以来已上扬32.39%。

  三是国企改革主题。

  中信证券认为,前期改革进度相对滞后的领域,如国企混改、天然气市场化改革,预计很快会进入加速期;其中,建议重点关注军工、有色、石化与环保等有望成为国企混改重心的行业

  中证投资表示,机构看好国企改革再提速机会,对此投资者可给予一定的关注。业内分析认为,国企改革或将成为未来几年A股市场上确定性较高的主题性投资机会,中期坚定看好国企改革方向,尤其是公司治理和股权结构改善的国企蓝筹。从央企重组主线看,下一步央企将稳妥推进煤电、重型装备制造、钢铁等领域重组,建议关注行业集中度提升可能性较高的煤电领域;从混改主线看,当前混改“实质性”推进的重点仍然集中在电力、铁路、石油、天然气、民航、军工、电信等七大垄断领域,看好推进速度较快的电信、铁路、军工领域。

  四是生态环保主题。

  近日环保股票呈现普涨行情,博世科、三聚环保、蒙草生态、三维丝个股表现活跃,一度涨停,中信环保指数创半年来新高。

  华创证券预计,第八次全国环境保护大会将择机召开,会释放大量积极因素。其认为,环保板块后续看点仍在业绩增长强劲的个股。目前投资逻辑正逐步兑现,重申坚定看多环保PPP板块四季度表现的观点。

  五是健康中国主题。

  据国信证券的统计,医药生物指数在国庆节后一周受政策刺激,单周涨幅4.35%,尽管以近一年的视角来看,医药生物仍大幅跑输沪深300指数,但是短期内医药股回暖,大有迎头追赶之趋势。而近期医药股的上涨是技术面、政策面和基本面三重因素导致,具备可持续性。

  华金证券认为,这两年国内重大政策频出,从2016年的“一致性评价”、“两票制”、“分级诊疗”等到最近的“制度改革意见”,对医药行业的各个环节均产生了极大的影响。目前“健康中国”提升至国家战略,更是彰显了医疗改革的决心。

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