华创证券曲线上市终有定局 宝硕股份购买资产获有条件通过

2016-07-22 10:00:30来源:作者:apicex

券商曲线上市,今日终有定局。

  继昨天完成“首秀”有条件放行康耐特(27.500, -0.11, -0.40%)“跨界”定增并购之后,今日并购重组委再次有条件放行两家公司,一是华创证券“类借壳”宝硕股份,另一家则是欢瑞世纪借壳星美联合。

  据并购重组委审给出的宝硕股份审核意见看:

  1.请申请人补充披露华创证券涉及“圣达威”私募债承销相关诉讼进展情况、可能产生的风险及应对措施。请独立财务顾问、律师核查并发表明确意见。

  2.请申请人在重组报告书中风险提示部分,补充披露本次交易未对未来业绩、资产减值做出承诺和补偿安排。

  今年一月宝硕股份发布公告称,公司拟以10.29元/股非公开发行7.53亿股,作价77.51亿元收购贵州物资、茅台集团等持有的华创证券100%股权;同时拟以13.45元/股向10名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过77.50亿元。

  据公告显示,本次重组前,宝硕股份实际控制人为刘永好,其通过新希望(8.740, -0.02, -0.23%)化工持有公司39.29%的股份;重组完成后,刘永好将通过新希望化工、南方希望和北硕投资合计控制公司18.60%的股份,仍为宝硕股份实际控制人,此次重组不构成借壳上市

  而重组完成后,宝硕股份将成为控股型管理平台,主营塑料管型材、证券服务业两大业务模块将分别由不同子公司独立经营。

  据了解,目前并购重组委仍在实行的审核结果分为“有条件通过”、“无条件通过”、“否决”三种。有条件通过,是指已经通过并购重组委审核,但仍然存在一些细节问题,需要根据并购重组委会议审核意见,补充披露、修改或完善材料,然后才能封卷,并取得证监会审核批文。

  据券商中国统计,今年以来,重组委共召开48次并购重组委会议(包含今天最新的审核结果),共给出了130条审核意见(升华拜克(8.940, -0.10, -1.11%)、天晟新材(11.150, -0.04, -0.36%)等二次上会的情况,合并计算,没有剔除),其中,无条件通过的有46条,占比35.38%;有条件通过的高达75条,占比超过一大半,即57.69%;否定的一共9家,占比6.92%。

  北京某大型券商投行人士告诉券商中国记者,并购重组结果“有条件的通过”是指并购重组委已经通过了审核通过了并购重组的申请,但是并购重组的申请材料还存在瑕疵,需要尽快完善和补齐相关材料。

  事实上,在宝硕股份的审核意见中,就要求宝硕股份逐项予以落实,并在10个工作日内将有关补充材料及修改后的报告书报送上市公司监管部。

  不过,随着并购重组监管全面趋严,有条件通过或成历史。“6月底在杭州举办的保代培训上,监管层就曾透露重组委审核结果将减少中间地带。”深圳上市券商资深投行人士表示,未来重组委的审核结果将由“有条件通过”、“无条件通过”、“否决”,变为仅“无条件通过”和“否决”两个结果。

  华南地区某大型证券公司副总裁称,“今后则不存在‘有条件通过’,未来的方向就是有问题就要直接否决。”

  事实上,近期有媒体就不断对华创证券涉嫌在圣达威2013年中小企业私募债券(代码118106)发行、存续过程中存在“虚假陈述”、“重大遗漏”、“误导性陈述”以及“重大失职”等行为进行报道。

  而华创证券也曾多方与相关方进行沟通,临上会前宝硕股份还及时披露了关于本次诉讼的最新说明。

  据公告显示,华创证券在发现圣达威和相关投资管理机构的人员存在涉嫌违法犯罪的线索后,已依法向公安机关报案。根据贵阳市公安局于2015年5月4日出具的《立案决定书》,圣达威因涉嫌犯罪被立案侦查;根据华创证券书面说明,2015年6月,圣达威法定代表人章爱民等人已被批准逮捕。目前,此案仍在刑事司法程序过程中。


  根据经审计的华创证券财务数据,截至2015年12月31日,华创证券总资产为233.51亿元,净资产为35.67亿元。2015年度,华创证券营业收入为23.75亿元,利润总额为9.5亿元。

  根据上述数据及华创证券确认,上述诉讼标的金额3,588.405万元占华创证券资产总额及净资产、营业收入、利润总额的比例均较小,且中海信达担保有限公司已为圣达威本期私募债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。故上述诉讼标的金额对华创证券的财务状况及未来生产经营不会产生重大影响,不构成本次重组的障碍。

  华创证券作为一家区域性券商,近年发展以逐渐走出了自己的特色,也是最早涉足互联网金融的几家券商之一。2014年,华创证券互联网证券业务试点便获得监管层批准,是首批拥有此业务资质的证券公司。

  据证券业协会公布2015年度证券公司经营业绩排名情况来看,华创证券总资产194.11亿元,排在第65位;2015年实现营收19.76亿元,排65名;实现净利润6.22亿元,位列73位,净利润增长率达177.16%。

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