瞄股网1月13日:大盘创五年来新高步入主升浪 大量增量资金入场

2021-01-13 10:56:41来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:银河微电、海优新材、聚石化学、三友联众、中辰股份

  今日可申购可转债:无。

  今日上市新股:浩欧博。

  今日可转债上市:无。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  在经过周一抱团板块 回调后,昨抱团股集体修复并引起市场赚钱效应大爆发,周二大盘小幅低开后,一路走高,站上 3600 点,并以最高点收盘。最终,大盘以上涨 2.18%收盘,创业板涨 2.83%,两市总成交量较前一交易日减少 10.04%,市场缩量大涨,分歧仍然存在,市场情绪上涨,信心有所提升。

  量能有所 减少,个股活跃度不减,分化继续存在,当日有 72 家个股涨停,有 85 家个股涨幅在 10%涨停板之上,有 6 家个股跌停,有 10 家个股跌幅在 10%跌停板之上,涨幅超过 5%个股有 281 家,跌幅超过5%的个股有 61 家,全市场普涨。当日涨幅居前的为军工、券商、机械设备、造纸等,跌幅居前的为传媒、网游、房地产等,军工领涨两市提振市场人气,午后券商大爆发,量能有所减少,赚钱效应爆发、亏钱效应减少,抱团行情再起,高位仍存分歧,板块良性轮动,是周二盘面主要特征。

  技术面分 析

  从技术上看,周二大盘低开高走,走出震荡盘升走势,午后大盘上涨加速,收盘站在 3600 点整数关口之上,并以最高点收盘,并呈价涨量缩态势。5 日被收复,10 日线支撑,K 线组合为穿头破脚的“阳包阴”态势,日线 MACD 指标重新多头强化,大盘强势特征明显,后市继续冲高,但需要量能的重新释放,否则价涨量缩的量价背离态势将抑制大盘短线上行空间。

  分时图技术指标显示,15 分钟 SKD 指标重新多头强化,盘中还将冲高,但 30 分钟 MACD 指标为连续五次顶背离,60 分钟 MACD 指标及 SKD 指标连续顶背离,则大盘盘中调整压力加大,若量能难以释放,则大盘短线将冲高回落走势。

  上证 50 价涨量增,5 日线失而复得,日线 MACD 指标多头强化,加之价涨量增的量价关系,短线还将继续冲高,但日线 SKD 指标顶背离,预示盘中震荡将加剧。

  创业板价涨量缩,5 日线收复,10 日线支撑,日线 MACD 指标多头强化,30 分钟 MACD 指标顶背离,再创新高后,则 60 分钟 MACD 指标将连续顶背离,若量能难以释放,短线调整的压力加大。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘还将继续冲高,但量能能否重新释放是关键,若量能重新释放,则大盘继续冲高,若量能继续萎缩,则短线大盘将冲高回落,盘中震荡也将加剧,大盘收盘站在 3600 点整数关口之上,创了五年来新高,确认了 3587 点突破的有效性,形成底部平台突破走势,意味着市场反弹转向反转,大盘也步入了主升浪,按照历史规律,季线 MACD 指标金叉后的主升浪有 60%以上空间,以去年季线收盘 3474 点计,则中长期大盘将挑战历史的高点。

  财经要闻

  美联储国 卡普兰:预计美国 GDP在 2020 年萎缩 2.25%至 2.5%

  德国工业联合会(BDI ):预计德国 2021 年 GDP 增长 3.5% ,2021 年出口增长 6%

  美国将从 12 日开始对产自法国和德国的飞机零部件、葡萄酒等商品加征关税

  中国 2020 年 12 月 M2 同比增10.1%增 ,人民币贷款增 1.26 万亿元

  银保监会印发《保险资产管理公司监管评级暂行办法》

  乘联会:2020 年国产狭义乘用达车全年批发销量达 1976.3 万辆,同比下降 6.3%

  基本面 分析

  12 月 月 CPI 数据公布,CPI 同比上涨 0.2%,超市场预期,前值-0.5%,上行 0.7 个百分点,环比上涨 0.7%,前值-0.6%。其中,食品价格上涨是推动 CPI 上行的主要因素,12 月食品项价格指数环比增速 2.8%,相比于上月的-2.4%大幅提升,但核心 CPI 同比增速(0.4%)在保持了 5 个月的持平后首次下跌,食品项与非食品项间出现割裂。

  在猪肉价格在 10 月 份 降至低点后一路上涨 ,尽管供给端产能在持续恢复,但受海外疫情影响,猪肉进口数量自 6 月以来持续走低,叠加猪肉的季节性因素,12 月猪肉继续保持上涨,相对应的 12 月 CPI 猪肉项同比增速-1.30%,较上月的-12.5%大幅回升,猪肉价格对CPI环比拉动作用四个月来首次转正(0.28%)。

  鲜果、鲜菜价格环比上涨的逻辑与猪肉类似,同时由于近期的持续低温天气影响,鲜菜、鲜果的生产和运输成本上升,进一步拉升了食品项 CPI 同比增速,但我们认为,猪肉价格短期受季节性因素和海外因

  素影响还将继续上涨,但中长期处于下行通道的趋势不会改变,在 2020 年高基数的影响下,猪肉价格CPI 拉动效果有限,1 月 CPI 或将再次下降。

  核心 CPI 同比增速 在 经历了 连续 5 个月的持平 (0.5%) ) 后,12 月核心 CPI 增速 0.4%,较上月有所回落,非食品项中,受低温天气影响,衣着类对 CPI 拉动作用继续上升,油价的上升也引起了交通项对 CPI 拉动作用的提升,但教育文化娱乐服务类项目 CPI 同比增速较上月回落 0.1 个百分点,旅游项 CPI 同比增速较上月回落 1 个百分点。

  CPI 同比增速的超预期回升以 及核心 心 CPI 同比增速的回落,说明了目前食品价格是拉动 CPI 指数上升的主导因素,核心 CPI 指数的回落,特别是服务类项目 CPI 同比增速的走低说明目前居民消费意愿仍处于低迷状态,同时我们认为海外疫情导致的供给端受限以及临近春节的季节性因素所导致的食品价格走高趋势难以持续,我们认为,短期看此次 CPI 的回升并不会带来通胀预期,而中长期猪肉价格处于下行通道的趋势也将使 CPI 同比增速同步处于下行趋势中。

  11 月份 PPI 数据 从同比看,PPI 同比-0.4%,前值-1.5%,回升 1.1 个百分点。其中,生产资料价格同比-0.5%,降幅收窄 1.3 个百分点;生活资料价格同比-0.4%,降幅缩窄 0.4 个百分点。CPI 同比的反弹也带动了生活资料价格,大宗商品的持续性涨价进一步拉升了生产资料价格。行业中,石油煤炭开采业、煤炭及其他燃料加工业、化工原料和化学制品业降幅继续缩窄;有色金属、冶炼、黑色金属涨幅较上月进一步扩大。

  从环比看,PPI 环比由上月的 0.5%进一步回升至 1.1%。分项来看,石油及天然气、煤炭、黑色金属等环比涨幅分别为 3.5%、7.9%,3.3%,成为拉动 PPI 强力回升的主要因素。在新冠疫苗投入使用的情况下,国际社会普遍对通胀预期上行,国际大宗商品普涨,同时持续性的低温天气也拉动了能源类商品的上涨。我们认为,随着全球生产的进一步恢复,在国内上中游普遍经过了去库存阶段的情况下,需求端的复苏将带来大宗商品的进一步涨价,PPI 将大概率保持温和修复趋势不变。

  在之前的报告中我们提出 ,经济虽有通缩压力,但无通缩实质,原因就在于核心 CPI 的稳定,而此次CPI 环比的大幅反弹以及核心 CPI 同比的回落说明了在居民消费意愿仍未恢复的情况下,食品价格仍是推动 CPI 上行的主要因素,尽管伴随着能源及大宗商品的涨价,全球通胀预期上行,但我们认为不会出现过热的情况,食品价格以及大宗商品持续上行的空间都较为有限,制约了未来通胀的高度,CPI 和 PPI都不会对今年的货币政策造成制约,货币政策仍将继续保持常态化,宏观上将继续保持中性调控,维持市场流动性继续处于动态的供需平衡中。在 A 股近期基金认购火爆的情况下,大量增量资金入场,市场交易额持续破万亿,我们所提出的 A 股“长蓄势,快突破”的慢牛行情正在逐渐被验证,大盘已确认进入了新一轮的主升浪。

  操作策略

  昨大盘军工 、券商的带领下创下了 5 年内的 新高 ,短线大盘还将继续冲高,但量能能否重新释放是关键,若量能重新释放,则大盘继续冲高,若量能继续萎缩,则短线大盘将冲高回落,盘中震荡也将加剧,我们认为,大盘收盘站在 3600 点整数关口之上,创了五年来新高,确认了 3587 点突破的有效性,形成底部平台突破走势,意味着市场反弹转向反转,大盘也步入了主升浪,按照历史规律,季线 MACD指标金叉后的主升浪有 60%以上空间,以去年季线收盘 3474 点计,则中长期大盘将挑战历史的高点。

  尽管昨大盘盘中大幅震荡,但北上资金继续净流入 84.45 亿,沪市净流入 39.87 亿,深市净流入 44.58亿,北上资金的大量流入也从侧面确认了 3587 点突破的有效性,昨日军工板块走强的逻辑在于业绩的预增,这说明大盘在高估值板块发生分歧的情况下,业绩导向成为了新的方向,从而造就了昨日的指数与赚钱效应齐爆发的景象。操作上,轻指数,重个股,逢低关注金融新能源、5G、人工智能、计算机、环保及次新股,慎对估值严重透支股传统消费,回避退市风险股。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网1月13日:方正证券银河证券仅供参考

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