瞄股网1月7日:A股交易热情不减 大盘盘中冲高空间有限

2021-01-07 10:47:00来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:神通科技、合兴股份

  今日可申购可转债:无。

  今日上市新股:惠泰医疗、江天化学、博俊科技。

  今日可转债上市:永冠转债。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  隔夜美股走强,A 股交易热情不减,交易量持续破万亿,周三大盘高开后绕前一交易日收盘点位反复震荡,尾盘走强,红盘报收。最终,大盘以上涨 0.63%收盘,创业板上涨 0.55%,两市总成交量较前一交易日减少约 7.8%,量能有所减少,部分资金获利结算出场,市场风险偏好有所降低,资金偏好确定性较高的大价值蓝筹及安全边际较高的低估值股,情绪日内波动较大,信心有待增强。

  量能有所减少,个股活跃度不减,市场分化进一步加大,当日有 51 家个股涨停,有 59 家个股涨幅在 10%涨停板之上,有 16 家个股跌停,有 12 家个股跌幅在 10%跌停板之上,涨幅超过 5%个股有 162 家,跌幅超过 5%的个股有 255 家,个股跌多涨少。当日表现相对较好的为高铁、造纸、能源设备、石油化工银行保险及“中字头”股等,表现相对较弱的为半导体、锂电、通信、软件开发等。资金开始流入低估值的中字头股,补涨行情进一步加强,银行保险等权重股稳定指数,量能有所减少,赚钱效应降低,亏钱效应不减,市场防御为主,权重维稳指数,风险偏好降低,是周三盘面主要特征。

  技术面分析

  从技术上看,周三大盘高开之后,便绕前一收盘点位大幅震荡,尾盘强势拉升,红盘报收,并呈价涨量缩态势。短期均线加速上行,所有均线多头排列,市场强势特征明显,大盘也突破了上升趋势线的上沿压力位,短线盘中有望继续冲高,但价涨量缩的量价背离关系,加之技术上的严重超买,深成指 K 线组合为高位“墓碑线”,发出了调整信号,短线大盘冲高回落的调整压力有增无减。

  分时图技术指标显示,15 分钟 MACD 指标连续顶背离,30 分钟 MACD 指标及 SKD 指标顶背离,再创新高,15 分钟 MACD 指标将三次顶背离,30 分钟 MACD 指标及 SKD 指标将连续顶背离,60 分钟 SKD指标将连续顶背离,短线大盘回调压力加大,谨慎冲高回落,但 60 分钟 MACD 指标多头强化,也将制约大盘回落空间。

  上证 50 价涨量缩,所有均线加速多头排列,强势特征明显,指数偏离 5 日线较远,短线技术性超买,价涨量缩的量价背离态势,再冲高后,盘中震荡加剧,调整压力加大。

  创业板价涨量缩,所有均线多头发散,强势特征明显,但价涨量缩的量价背离态势,K 线组合的高位“吊颈线”,发出了调整信号,短线回调是大概率事件。

  综合技 术分析,我们认为,短线大盘盘中还将冲高,但大盘也发出了技术性调整信号,大盘盘中再冲高的空间有限,谨慎冲高回落走势,量能决定大盘短线走势,若大盘放量下跌,则属于短线回调,回调之后还会立即继续挑战 3587 点附近压力,若大盘缩量回调,则大盘不但短线大盘难以挑战 3587 点,还将有可能走出区间蓄势运行走势。

  财经要闻

  美国 12 月ADP 就业人数意外减少

  美联储会议纪要:多数官员认为通胀风险趋向下行

  欧元区 11 月 PPI 同比降 1.9% ,预期降 2.2% ,前值降 2%

  央行、外汇局部署 署 2021 年重点工作

  住建部:坚持“ 房住不炒” ,推动出台《住房租赁条例》

  中国12 月财新服务业PMI 回落至 56.3

  基本面分析

  新年伊始,A 股市场火热,两市成交量连续站在万亿之上,大盘突破了高位整理近半年的平台,跨越了3500 点重要关口,向构筑了近五年底部的高点 3587 点挺进,一旦突破就是历史性转折行情的呈现。火热的行情,再度呈现的赚钱效应,吸引着场外资金跑步入场,居民储蓄资金又一次出现了向 A 股市场大搬家迹象,这从年初公募基金发售再度出现爆款现象就可窥见一斑。

  新年第一个交易日,2021 年首批 4 只公募主动权益类新基金发售一日售罄,合计募集金额超过 500 亿,以至于基金公司宣布提前结束募集,甚至不得不采取“末日比例确认”的方式,1 月 5 日,同样的情景在一家基金发售中再度出现。公募开放式权益类基金之所以能够在 2021 年实现红红火火的“开门红”局面,关键就是 A 股市场新年开局伊始,实现了连续大幅上涨走势,赚钱效应及过去两来年公募权益类基金远超市场预期的良好投资收益,更加之对 A 股市场未来走势良好的预期,新入市资金通过购买权益类基金方式流向 A 股市场

  我们一直强调,A 股市场已经成为政策的“蓄水池”,居民储蓄存款直接或间接向 A 股市场搬家是大势所趋,原因就在于,我们在之前的报告中反复强调,当前中国经济进入了“资本扩张”下的新周期,新的经济周期,形成新的财富效应,新的财富效应不再是房市场市场,而是注册制时代的权益类资本市场

  我们在之前的报告中也曾不断地强调,A 股市场正在重复美股过去十多年来的牛市逻辑,即利用资本市场资源优化配置功能,通过注册制下的“资本扩张”,实现技术进步,进而通过供给侧改革创造新需求,实现构建自主可控的产业链,达到扩大内需的目的,这是注册制时代的 A 股市场从根本上区别于核准制时代的内在逻辑。

  央行、银保监会发布《关于建立银行金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》 是压倒楼市的最后一棵稻草,宣示着房地产市场财富效应结束。但当一扇窗口关闭之际,同时也意味在另一扇窗户开启,开启的这一扇窗户就是 A 股市场,A 股市场有望成为未来十年居民资金的重要投资场所,这是新的经济发展周期的必然结果,只有通过资本市场的直接融资及资源配置二大功能,国内经济基础才会转移到新兴科技产业上来,经济发展的动能才能够顺利转换,宏观降杠杆才能够平稳实现。

  经济新周期创造新的需求,新需求创造新的财富效应,新财富效应吸引居民资金不断跑 1 场重要的流动性源头活水之一,与其它机构资金一道流向 A 股二级市场。我们在之前的报告中反复强调,注册制时代的“资本扩张”是“双向扩容”,在一级市场 IPO 不断扩容之际,二级市场的源头活水也在不断注入,A股一二级市场彼此形成良性互动,市场供需关系常态化处于供需动态平衡态势,这也就是我们为什么一再强调“结构行情常态化,系统性行情波段化”原因所在。

  2021 年 大盘实现“ 三连阳”走势,基金实现火热的发售,良好的开局奠定了今年 A 股市场良好行情基础,场外资金还在不断流向 A 股市场大盘中长期走牛毋容置疑,只是运行的方式不同,未来大盘走势有两种,一种是高举高打,一步到位的波澜壮阔式上涨,一种就是“进二退一”的慢牛上台阶走势。我们认为,前一种走势是 IPO“核准制”时代的走势,已成“过去式”,后一种走势才是 IPO“注册制”时代的走势,注册制时代的“双向扩容”决定了大盘“长蓄势、快突破、拾阶而上”的慢牛走势,大盘上行斜率低,运行周期长,是当下与未来的“将来式”。

  操作策略

  昨大盘在高铁、银行保险、石化带领下,走出了震荡盘升走势,由于市场结构分化到极致,之前超跌股反弹强劲,近期强势股上涨动力衰竭,大盘盘中波动加大,量能也从早盘的急剧释放,到午后的逐步收缩,市场热点转换较快,量能难以继续释放,呈现出价涨量缩态势。大盘发出了技术性调整信号,短线回调压力有增无减。

  大盘逼近 3587 点,3587 点是五年底部高点,具有较强的实质性与心理性压力,能否突破,不但需量能继续释放,甚至不排除释放出 2440 点上涨以来的“天量”,但无论涨跌,只要量能得到充分释放,则行情有望继续向上挺进,继续缩量,则大盘有可能无功而返,量能决定短线大盘走势。

  当前,A ” 股行情“火热”,但“火热”的行情背后,又隐藏着结构风险,当结构性行情达到极致之际,要保持一份理性与清醒,切勿被市场普世观点所左右。操作上,不追高,调持仓,逢低关注金融新能源、新材料、5G、人工智能、计算机、军工环保及应用科技长期构筑底股,回避连续涨幅过高股及退市风险股。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网1月7日:方正证券银河证券仅供参考

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