瞄股网9月30日:短线大盘有望继续反弹 十月行情值得期待

2020-09-30 10:52:24来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:北元集团。

  今日可申购可转债:无。

  今日上市新股:世华科技、共创草坪、海象新材。

  今日可转债上市:无。

  今日A股市场分红与财经日历:沃森生物。

  外有美股大幅反弹,内有双节节前效应,成交量依旧低迷,周二大盘高开震荡,在前一收盘点上方横盘整理。最终,大盘以上涨 0.21%收盘,创业板上涨 1.67%,两市总成交量较前一交易日增加 0.87%,这表明尽管外围市场走强一定程度带动了市场情绪,前期超跌股走出反弹行情,但双节节前效应影响交易意愿依旧低迷,情绪有所回暖,市场信心有所恢复。

  量能略有减少,个股活跃度提升,分化有所减弱。当日,有 31 家个股涨停,有 45 家个股涨幅超过 10%涨停板限制,有 15 家个股跌停,跌幅超过 10%涨停板限制的有 24 家,涨幅超过 5%个股 185 家,跌幅超过 5%的个股有 74 家。当日表现相对较好的为军工农业、半导体,跌幅居前的为银行等大金融板块、煤炭商业贸易等,军工板块全天强势带动了短线情绪,市场情绪较前几日明显回暖,节前效应制约了量能的释放。赚钱效应出现,亏钱效应仍存,存量博弈为主,量能难以释放,“八二”现象为主,是周二盘面主要特征。

  技术面分析

  从技术上看,周二大盘高开之后,在前一收盘点位之上震荡运行,并呈价涨量增态势(沪市价涨量缩,深市价涨量增)。5 日均线的得而复失,价格重心小幅上移,K 线组合的技术形态,意味着 90 日线附近有支撑大盘完成了短期筑底。

  分时图技术指标显示,30 分钟、60 分钟 SKD 指标死叉,短线大盘盘中有反复,但 30 分钟与 60 分钟MACD 指标多头强化,也将抑制大盘盘中回落空间,大盘仍有反弹要求。

  上证 50 价跌量缩,5 日线失守,10 日线反压,中短期均线空头排列,短线还有回调压力,但日线 SKD指标回落底部,跌幅空间也有限。

  创业板价涨量增,5 日、10 日及 90 日线收复,日线 MACD 指标即将金叉,价涨量增的量价关系,60分钟 K 线组合的“流星线”,短线盘中反复后,还有上涨空间。

  综合技术 分析,我们认为,短线大盘有望继续反弹,但量能难以释放,反弹空间有限,10 日线附近有反压,筑底还是主要运行态势。

  基本面分析

  随着九月结束,十月即将到来,A 股市场即将迎来九月收官之战,也将迎来既充满预期的十月行情,迎来美国大选带来外在不确定性因素较大的四季度行情缩量运行为主的九月收官之战会如何,十月的大盘走势会如何,哪些结构性值得期待,四季度即将走出的行情意义何在,为什么说从技术角度分析看,A 股新一轮上攻行情呼之欲出?我们的观点是:

  其一、九月收官之战波澜不惊。9 月还有最后一个交易日,收官之战既是九月的,也是三季度的,纵观A 股市场近十年来的九月最后一个交易日的表现,我们注意到,这个交易大盘表现波澜不惊,上涨 8次,下跌仅 2 次,表现最好的是 2010 年,这年九月的最后一个交易日,大盘涨幅为 1.72%,表现最差的是 2019 年,这年九月的最后一个交易日,大盘涨幅是-0.92%。所以,历史规律从告诉我们,尽管受外盘影响,九月大盘表现不尽人意,但九月收官之战不会差强人意,至多也就是波澜不惊。

  其二、十月行情应该值得期待。今年既要面对疫情扩散给中国及全世界经济带来的大幅回落影响,又要面对美国挑起的全球贸易争端及地缘政治,无论是对于 A 股,还是对于外盘,能够表现如此强势实属不易,远超市场预期,中国经济复苏引领全球经济企稳回升,10 月下旬将迎来十九届五中全会召开,“十四五”规划将提振 A 股市场信心,A 股市场更是以强势的姿态引领全球资本市场。“十一”长假期间,尽管外盘走势仍存不确定性,但也会如我们之前所预期的那样,美股见顶,但不会如 3 月份那样大幅下跌,美股抵抗式调整对 A 股市场心理影响有限。

  我们认为,若“十一”长假期间无 重大市场政策出台 ,则 A 股十月重要事件就是蚂蚁金服发行上市,蚂蚁金服 IPO 有望创 A 股历史,除了发行规模外,其真正独有的“金融+科技”双重属性,其上市无论是估值溢价,还是权重占比,乃至题材效应,都有望开历史先河,A 股市场已为其预热,参与蚂蚁金服战略配售基金发售火爆,可谓未发先热,A 股二级市场会以积极的姿态迎接蚂蚁金服发行上市,十月行情值得期待。

  其三、技术指标具备中期行情。从大盘季 K 线组合构成了“W”底形态,与此同时,大盘四季度的 MACD指标将金叉,从历史规律看,只要大盘季线 MACD 指标金叉,都有一轮相当高的中期牛市行情。1996年四季度季线 MACD 指标金叉,2006 年三季度的季线 MACD 金叉,2014 年四季度季线 MACD 指标金叉,其后的行情都走出长牛走势。今年四季度的季线 MACD 指标金叉,预示着 2440 点启动的行情,是中长期牛市行情

  此外,当前大盘均线皆多头排列,月线 MACD 指标多头强化,5 周均线将对大盘形成支撑。从 A 股历史规律看,月线 MACD 指标多头强化,月均线多头排列,大盘中线行情将走强,行情有望步入斜率较高的加速上涨走势,否则就是斜率较低的盘升行情。1996 年 6 月后的上涨行情,1999 年著名的“5.19”行情,2006 年 10 月后的加速上涨,2014 年的 11 月后大幅上涨走势,大盘所有月均线 MACD 指标多头排列、月线 MACD 指标多头强化后形成的。今年 7 月以来,大盘均线皆多头排列,趋势性加速行情有望成行。

  其四、四季度行情将承上启下。四季度将是全年收官之季,具有承上启下意义。承上是对全年行情的一个“总结”,无论是系统性的,还是结构性的,都会在四季度展现的淋漓尽致,今年内有疫情负面影响,更有创业板注册制改革落地鼓舞,外遭受全球金融危机,全球贸易争端,地缘政治恶化、美股跌宕起伏等因素扰动,A 股市场展示出良好的韧性,挺过了艰难的时刻,美 11 月大选临近,今年 A 股收官之季难平静,但 A 股在全年收官之季还会展现其韧性,收获今年来之不易的硕果。

  启下就是为新的一年春播做好准备,为未来一年打好基础。我们认为,在“资本扩张”的经济新周期中,注册制推进步伐将加快,2019 年推出了增量的科创板设立并试行注册制,2020 年推出了存量与增量共同的创业板注册制改革,2021 年 A 股市场全面实施注册制将是大概率事件,时点有望在 2021 年的 7 月左右,实现“资本扩张”的前提是 A 股要有牛市行情市场要有赚钱效应,只有对目前大盘的大平台实行突破走势,明年的行情才会向纵深发展,否则,大盘长期走势徘徊,不利于实现“资本扩张”,稍有不慎行情就会夭折,居民储蓄资金一旦重新转向房地产市场,所带来的负面影响可想而知。

  操作策略

  受长假前效应影响,多空双方无心恋战,昨大盘仍旧低位窄幅震荡运行,科技股重新崛起,指标股走势低迷,规避长假期间内外不确定性,是节前场内外市场资金特性,场外资金持币观望,场内资金活跃度不高,赚钱效应降低,亏钱效应回升。近日市场“地量”复“地量”,由于量能继续萎缩,大盘杀跌动力不足,但上涨动力也不足,短线大盘缩量筑底是大概率事件,等待长假期间内外消息面明朗。

  “十一”长假即将来临,底部窄幅蓄势运行是长假前效应惯有特性,今年“十一”长假也不会例外,资金的特性就是看到确定性,对于不确定性是风险厌恶的。节前最后一个交易日,大盘难有上佳表现,但也不会出现大幅回调走势,窄幅震荡有望是收官之战的特征。十月大盘不悲观,迎接蚂蚁金服发行上市,十月反而值得期待。操作上,重仓者观望,轻仓者可逢低关注金融电子通信、计算机及中低价底部科技股,回避高价股及股价严重透支未来股,对垃圾股及新股炒作须谨慎。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网9月30日:方正证券仅供参考

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