瞄股网9月16日:大盘反弹趋势成立 实现“三阳开泰”走势

2020-09-16 10:51:33来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:优彩资源、若羽臣、芯海科技、伟时电子、新洁能、中谷物流、中科智能。

  今日可申购可转债:赛意转债。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:浙海德曼、拱东医疗、爱克股份、谱尼测试、华业香料。

  今日A股市场分红与财经日历:中国平安、北鼎股份、锦浪科技等。

  隔夜美股大涨,人民币汇率再度拉升,周二大盘低开之后,缩量震荡盘升,个股活跃维持市场人气。最终,大盘以上涨 0.51%收盘,创业板上涨 0.88%,两市总成交量较前一交易日减少约 5.71%,市场仍以反弹行情为主,资金在超跌板块间快速轮动,机构高抛低吸,场内资金交易活跃不减,市场情绪整体平稳,市场信心基本稳定。

  量能有所减少,个股活跃度不减,市场分化有所增加,当日有 34 家个股涨停,有 55 家个股涨幅超过涨停板限制,有 3 家个股跌停,有 9 家个股跌幅超过跌停板限制,涨幅超过 5%个股有 192 家,跌幅超过5%的个股有 56 家,个股涨多跌少。当日表现较好的为家用电器、餐饮旅游汽车军工等,表现较弱的为钢铁煤炭电子等,近期热点第三代半导体板块迎来回调,市场热点依旧散乱。量能有所减少,赚钱效应不减,亏钱效应仍存,市场等待风口,资金快速轮动,是周二盘面主要特征。

  技术面分析

  从技术上看,周二大盘低开高走,盘中逐步震荡盘升,以近最高点收盘,并呈价涨量缩态势。5 日均线继续支撑大盘挑战 60 日线,收盘恰在 60 日线之下,价涨量缩的量价背离态势,短线存在回调压力,但只要量能能够重新释放,加之日线 SKD 指标多头强化,则大盘将有望跨越并站在 60 日线之上。

  分时图技术指标显示,5 分钟 MACD 指标顶背离,15 分钟 SKD 指标顶背离,短线盘中有回调压力,但30 分钟及 60 分钟的 MACD、SKD 指标多头强化,短线大盘有望突破 60 日线。

  上证 50 价涨量增,5 日线支撑,价涨量增的量价关系,K 线组合的上涨式“穿头破脚”,短线盘中震荡后,还将继续震荡盘升。

  创业板价涨量缩,但盘中高点未突破周一高点,并未形成量价背离态势,加之日线 SKD 指标金叉,短线还有上涨要求,并挑战 10 日线压力。

  综合技术分析,我们认为,大盘实现了“三阳开泰”走势,尽管盘中有技术性回调压力,但大盘反弹的趋势成立,要突破并站稳 60 日线之上,量能的重新释放是关键,否则盘中将冲高回落。

  基本面分析

  昨公布了 8 月份经济数据,8 月工业增加值为 5.6%,好于市场预期,尤其是以新能源汽车主导的汽车行业在政策扶持下,增速快速回升,加之房地产投资增速超预期达 11.78%,也拉动了建材产业增速保持高增长,固定资产投资好于预期,制造业投资同比持平,较 7 月大幅提升,注册制下的资本扩张对制造业投资回升起到了关键性作用,8 月社会消费品零售销售总额较 7 月大幅回升,并实现由负转正。8 月拉动经济的“三驾马车”好于预期,国内经济继续处于复苏态势,按货币政策“逆周期调节”,也让货币政策的释放存在一定的不确定性。

  昨央行对 9 月到期的 MLF , 进行了一次性超额续作,续作金额为 6000 亿,9 月 MLF 到期资金为 3700 亿,超额续作 2300 亿,这是继 8 月超额续作 1500 亿后,央行时隔一个月再度超额续作,意在向市场投放中长期流动性,以缓解近一段时期以来的流动性压力,平复市场对货币政策继续收紧的担忧,宣示着“精准导向”还是货币政策的主基调,货币政策工具使用的重心还是结构性有效直达,以防止信贷资金流向房地产,MLF 的超额续作,也让市场对降准的预期降低。

  但我们也注意到,尽管央行超预期超额续作 MLF,但资金利率并未出现拐点迹象,3M 以上期的中长期Shibor 利率继续震荡上行,这意味着资金价格继续向“贵”的方向延伸,市场流动性压力继续存在,并未因央行 MLF 的超额续作而实质性改善。本月 20 日,LPR 调整的时间窗口开启,9 月能否调整值得市场关注,毕竟 LPR 已连续 4 个月“横盘运行”了。我们认为,9 月 LPR 还会按兵不动,在信用难以扩张的经济周期中,利率下调难度远高于流动性的释放,阶段性的货币政策将是“量稳价平”。

  近日,人民币对美元汇率步入了升值快车道,人民币兑美元离岸汇率继本周一大涨 240 个 BP 后,昨盘中继续大涨近 300 个 BP,不但收复 6.8 关口,还创 16 个月来新高,至此自 5 月 27 日低点 7.1954 以来,人民币兑美元汇率升势势如破竹,连续突破四道关口,涨幅超过 4186 个 BP,升值超 5.81%。与之相对应的是,今年 3 月 20 日以来,美元指数震荡走低,最低跌幅超 10.9%,即便是近期出现过短暂的反弹,但下行的趋势依旧未改变,

  人民币汇率步入加速上行快车道,究其原因,除了美联储继续保持量化宽松的货币政策,导致美元指数持续走弱,成为人民币对美元汇率升值直接推动力外,深层次的逻辑还在于,国内经济持续保持复苏态势,中国疫情防控措施有力让国内经济领先全球复苏,叠加美联储无限量 QE 政策,导致美债收益率走低,国内货币政策边际又收紧,进一步推升了中美利差,人民币资产也吸引了更多外资涌入,人民币多空力量发生了根本性转换,人民币趋势性升值的力量逐渐占据上风,以人民币计价的资产价格上涨,推升了今年下半年以来的股市与楼市价格上涨。

  操作策略

  尽管货币政策难以真正释放,但国内经济继续处于复苏态势,人民币汇率也开启加速升值模式,让 A 股内升动力强化,大盘进一步反弹的动力依旧存在。昨大盘延续上涨走势,实现了“三阳开泰”,尽管技术上量价背离,但短线大盘还是有望突破 60 日线,能否有效突破,量能能否重新释放是关键,市场新热点在形成前,大盘区间震荡运行还是主要运行态势。

  尽管昨低价股出现调整走势,但从各指数量能变动看,创业板成交量又连续二个交易日超越沪市,意味着资金主战场继续在创业板,行情结构依旧在创业板,市场热点在向创业板中价科技股扩散,市场新的赚钱效应让抱团取暖的高价“核心资产”筹码继续松动,短线反弹不改趋势,不与趋势做对。操作上,轻指数、重个股,逢低关注金融通信、计算机、电气设备、化工及低价底部科技股,回避高价股及股价严重透支未来股,对垃圾股及新股炒作须谨慎。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网9月16日:方正证券等仅供参考

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