瞄股网9月9日:短线大盘将延续反弹走势 低价股炒作热情开始向主板蔓延

2020-09-09 11:28:24来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:思瑞浦、奥锐特、福然德、品渥食品、天元股份、百亚股份

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:海目星。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  创业板炒作热情持续高涨,低价股仍是市场主线,周二大盘高开低走,午后逐步回升。最终,大盘以上涨 0.72%收盘,创业板上涨 0.36%,两市总成交量较前一交易日缩小约 9.51%,创业板成交量超过主板,对市场产生巨大虹吸效应,低价股炒作热情开始向主板蔓延,市场情绪回暖,市场信心有所恢复。

  量能有所减少,个股活跃度增加,市场分化继续加大,当日有 51 家个股涨停,有 91 家个股涨幅超过 10%涨停板限制,有 10 家个股跌停,有 15 家个股跌幅超过 10%跌停板限制,涨幅超过 5%个股有 295 家,跌幅超过 5%的个股有 91 家,个股涨多跌少。当日表现较好的为环保煤炭保险金融等,表现较弱的为农业食品饮料电子军工等,权重股继续萎靡,创业板低价股行情依旧,并开始向主板扩散。量能有所减少,赚钱效应提升,亏钱效应仍存,低价仍受青睐,金融维护大盘,是周二盘面主要特征。

  财经要闻

  美股再度暴跌,连跌三日。 道指收跌逾630 点,纳指跌超4% ,标普 500 指数跌近 3%

  欧元区第二季度 GDP 终值同比萎缩 14.7%

  国际航协预测,2020 年全球航空业将损失 4190 亿美元

  我国全面实施出口企业内外销产品“ 同线同标同质”

  小微贷款标准放松,关注类贷款可延期“ 还本付息”

  物流业制造业深度融合创新发展方案出炉

  技术面分析

  从技术分析看,周二大盘高开低走,午后震荡盘升,不但收复当日失地,还以红盘报收,并呈价涨量缩态势。量能的萎缩,市场杀跌动力减弱,加之 60 日均线大盘形成支撑,意味着大盘短线探底,有望企稳回升。

  分时图技术指标显示,15 分钟 SKD 指标死叉,大盘盘中有反复,但 30 分钟 MACD 指标金叉且多头强化,60 分钟 SKD 指标金叉,短线大盘有望延续反弹走势。

  上证 50 价涨量萎缩,30 日线反压,3250 点附近得以支撑,盘中低点为创新低,K 线组合为不规则的“孕育线”,短线有望延续反弹走势。

  创业板价涨量缩,60 日均线失而复得,由于日线 MACD 指标空头强化,短线盘中虽还会绕 60 日线反复,但技术上的超卖依旧,仍将延续反弹走势。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘将延续反弹走势,5 日线有压力,能否突破并继续形成大幅上涨走势,量能的有效释放是关键

  基本面分析

  近期官方公布的 8 月外汇储备较 7 月增加 102 亿美元,实现了外汇储备五连升,创 46 个月来新高,也站稳了 3.1 万亿美元关口,之前市场对中美贸易争端及全球贸易争端加剧可能引发外资流出的担忧得到化解,外资并未大规模撤离中国,相反还在有所流入,外汇储备是基础货币,其逐步增加,有助于逐步增加市场流动性,有助于货币政策的稳定,有利于资本市场逐步走强。4 月以来 A 股市场逐步盘升,实现了月线“五连阳”走势,其外在因素,就是人民币兑美元的持续升值所致。

  为什么国内外汇储备能够保持持续回升态势,影响外汇储备变动的因素有哪些,人民币能否继续保持升值态势,人民币兑美元汇率升值会给 A 股市场行情带来怎样的影响?我们的观点是:

  其一、汇率因素。外汇储备连续五个月回升,主要因素是人民币兑美元保持持续升值态势,5 月底以来,人民币兑美元汇率也经历了一波明显升势,人民币兑美元离岸汇率从最低价的 7.19,最高升至 6.81 附近,三个月内升幅超过 3%,汇率折算和资产价格变化等估值因素促成了外汇储备增加。

  其二、利率因素。外汇储备连续五个月回升,另一重要因素是中美之间利差在不断扩大,代表利差的中美 10 年期国债收益率继续扩大,高达 240 个 BP,由于美联储无限量宽松 QE 还在实施过程中,未有出现拐点迹象,而国内货币政策“逆周期”调节,货币政策边际收紧,中长期资金利率仍在盘升,吸引着跨境资本流动加速,不断流向中国境内,由于资金利率继续处于上行趋势中,中美之间利差还会继续加大,吸引外资流入还在进行中。

  其三、经济因素。在疫后重建过程中,国内货币政策精准导向,资本市场加快注册制推进步伐,企业融资成本的降低刺激了投资热情,国内经济呈现出领先全球走势,PMI 连续 6 个月站在荣枯线之上,PPI环比回升,基本确认了国内经济复苏势头,国内经济继续回升是大概率事件,GDP 年内有望实现正增长是大概率事件,经济的持续向好皆对人民币汇率回升起到推动作用。

  汇率反映一国资产价格,人民币汇率强则国内资产价格涨,人民币汇率弱则国内资产价格跌,从历史规律看,人民币汇率走势与 A 股股价走势基本上是正相关的,但近期大盘走势仍未充分与人民币兑美元汇率加速升值相对应,即人民币兑美元则保持升值态势,大却盘区间宽幅震荡整理,原因就在于市场还在适应创业板存量改革后形成的新路径,新交易规则导致创业板持续成为资金主战场,主板流动性不足,大盘走势步履蹒跚。

  大盘之所以难形成箱体有效突破,到了年内高点附近必然回调,量能也难有效释放,原因就在于市场难形成向上合力,即彼此相互牵扯后退,如高价股与低价股间形成“跷跷板”,蓝筹与题材之间形成“跷跷板”,甚至上证 50 与创业板间形成“跷跷板”,这就是存量博弈的结果,这就是彼此间对流动性争夺的恶性竞争结果,导致市场流动性不能形成良性循环,除了“创业板+低价+底部+小市值”受到资金追捧外,市场热点可持续性弱,甚至可谓乏善可陈,难以形成持续性的板块效应,这是大盘区间震荡运行的原因所在。

  外汇储 备增加,人民币汇率稳定,市场流动性并不匮乏,但创业板存量注册制改革让市场处于适应过程,新的交易规则,新的赚钱效应,加速了机构调仓步伐。左手金融,右手创业,这既符合我们提出的行情主线是“金融+科技”,也是创业板注册制改革以来的 A 股市场盘口特征。金融股稳大盘,创业板带人气,每次大盘处于危难之际,机构拉动金融大盘稳定运行,新交易规则促生创业板低价股的赚钱效应,维持了市场人气,新“羊群效应”吸引着居民储蓄存款向资本市场加快转移,我们所提出的“资本扩张”经济新周期正在实现。

  操作策略

  昨低价创业板继续形成大面积涨停走势,市场赚钱效应强化,在大盘跌至 60 日均线之际,金融股出手发力,推动大盘止跌回升,天上生物的继续涨停,市场赚钱效应的延续,创业板的成交量超越沪市,意味着行情主战场继续在创业板。我们认为,量能的萎缩,60 日均线支撑,短线大盘基本企稳,有望延续反弹走势,短线关注 5 日线压力,能否形成大幅上涨走势,量能的有效释放是关键。

  市场目前关心的问题是,大盘什么时候会平台突破再创新高?我们的观点是,当高价股回调到位,低价股上涨到位后,市场才会形成合力,大盘才会突破箱体,形成新一轮上涨走势,这个时间点或许在蚂蚁金服上市之际。当前,市场热点从创业板低价股向中价股转移,这有利于市场赚钱效应延续,有利于市场人气的维持。操作上,轻指数、重个股,逢低关注金融环保通信、计算机、化工及底部低价科技股,对于股价严重透支未来股继续坚决回避,对垃圾股及新股炒作须谨慎。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

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