瞄股网6月16日:沪指年线挑战失败 短线大盘盘中还有回调压力

2020-06-16 11:17:44来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:甘李药业。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:金宏气体、康华生物。

  今日A股市场分红与财经日历:迈得医疗、虹软科技、恒润股份等。

  周一沪深两市全天冲高回落,早盘低开后在医药生物、券商等板块带动下走高,创业板指一度涨幅超 2%。午后外盘指数跌幅扩大,三大股指接连跳水,高位人气股炸板走低,短线交易情绪有所回落。截至收盘,沪指跌 0.91%,报收 2890 点;深成指跌 0.53%,报收 11192 点;创业板指涨 0.58%,报收 2219点。成交量较上日略有放大。

  板块方面:医疗保健、商业连锁、农林牧渔等板块维持强势酒店餐饮、家用电器、半导体等板块跌幅居前。整体看:三大股指中创业板相对较强,但也避免不了被外盘牵着鼻子走,同时国内疫情的反弹、国内经济复苏不及预期也为资金风险偏好蒙上阴影。

  沪深 300 股指期货主力合约收盘跌 56.8 点或 1.42%,报 3929.40 点,贴水 25.59 点。上证 50 股指期货主力合约 IH2006 收盘跌 44.8 点或 1.56%,报2821.20 点,贴水 17.41 点。中证 500 股指期货主力合约 IC2006 收盘跌 29.8点或 0.53%,报 5557 点,贴水 33.64 点。

  截至 6 月 12 日,上交所融资余额报 5677.85 亿元,较前一交易日增加0.88 亿元;深交所融资余额报 5129.72 亿元,较前一交易日减少 3.2 亿元;两市合计 10807.57 亿元,较前一交易日减少 2.32 亿元。

  沪股通净流出 45.84 亿,深股通净流入 18.49 亿,北向资金净流出 27.35亿元,南向资金净流入 31.27 亿元。

  技术面分析

  从技术上看,周一大盘低开后,盘中有所反复,午盘迅速跳水,以最低点收盘,并呈价跌量增态势。大盘再次失守 2900 点,5 日、10 日及年线反压,半年线失守,20 日线及 30 日线支撑,5 日线下穿 10 日线,日线 MACD 指标死叉,价跌量增的量价关系,短线大盘还有惯性回调压力,90 日线还将面临考验。

  分时图技术指标显示,15 分钟、30 分钟、60 分钟 MACD 指标空头强化,60 分钟 SKD 指标死叉,短线大盘中还将惯性下挫,但 60 分钟 K 线组合的底部长上影线,短线大盘回落空间有限,短线 2872 点附近有缺口支撑

  创业板价涨量增 ,价涨量增的量价关系,加之均线多头发散,价格中心进一步上移,K 线组合的“流星线”,短线盘中技术性回调后,还将继续上攻,并挑战年内高点。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘盘中还有回调压力,价跌量涨的量价关系说明市场杀跌意愿较强,但周一量能超越 7500 亿,也意味着市场筹码交换较为积极,后市量能能否持续站在 7000 亿上,若能继续保持 7000 亿之上,则大盘回调蓄势后有望再次上涨,否则大盘将继行向下寻找支撑

  财经要闻

  美联储宣布扩大主体街贷款计划

  日本 4 月所持美国国债减少 57亿美元,至 1.27 万亿美元

  欧元区 4 月季调后贸易帐顺差12 亿欧元,前值顺差 235 亿欧元

  中国 5 月经济“ 成绩单” 重磅出炉:延续复苏态势

  抗疫特别国债首发 1000 亿

  北斗导航最后一颗组网卫星明日发射

  宏观

  5 月份经济继续恢复,但恢复速度低于预期。疫情后经济恢复较为缓慢,期待经济快速回暖的预期不现实。工业生产仍然受到海外订单和库存压制,社会消费缓步上行,固定资产投资中制造业疲软,基建不及预期,房地产较为平稳。预计 6 月份消费重回正增长,但除房地产其他投资仍然负增长,2 季度 GDP 预计在-2%左右

  今日预判

  从消息面来看,5 月份,全国规模以上工业增加值同比增长 4.4%,增速比 4 月份加快 0.5 个百分点;环比增长 1.53%。1-5 月份,全国规模以上工业增加值同比下降 2.8%,降幅比 1-4 月份收窄 2.1 个百分点。数据显示国民经济呈现逐步复苏,但整体进度复苏低于市场预期。6 月 15 日,财政部办公厅正式公布周四开始发行两期特别国债其中(一期)500 亿元,期限为 5 年期;(二期)500 亿元,期限为 7 年期;6 月 18 日招标,6 月 19 日开始计息,招标结束至 6 月 19 日进行分销,6 月 23 日起上市交易。此次发行的特别国债是抗疫期间地方财政遇到巨大困难,要求资金要直达市县,保持地方财政能力才能更好地落实中央的决策部署,围绕六保发力。

  6 月以来,A 股市场区间波动运行,外盘走势跌宕起伏,股市、债市、货币及大宗商品市场走势变幻莫测,原因就在于不确定性的加大。之前内在不确定性来自货币政策的不确定,未来是继续保持宽松的局面,还是为防大水漫灌微调式适度收紧,创业板改革并试点注册制何时正式实行等;之前外在的不确定性来自美金融市场的不确定,疫情后美联储大水漫灌政策推动的美股“水牛”行情能走多远,美国内局势何时平定,美元回落局势能否持续等。

  本周伊始,内外因素开始有所转变,内在不确定性转为基本确定性,即货币政策取向在一段时期内基本确定,创业板改革并试行注册制尘埃落定,外在不确定性还在继续加大,外部金融市场仍难平静。内外因素对 A 股市场走势影响各不相同,更对 A 股市场结构性行情进一步深化产生影响。

  昨央行进行 2000 亿 亿 MLF 操作,未下调 MLF 利率,当日未一次性续作到期的 7400 亿 MLF,意味着昨央行净回笼 5400 亿中长期资金,同时也预示着 6 月 20 日央行不会下调 LPR,央行此举低于我们的预期,宣示着“价平量缩”将是未来一段时间内的货币政策取向,边际偏紧强化了货币政策的“逆周期调节”主基调,防范大水漫灌导致资金空转还是政策调控的出发点。由于货币政策边际收紧,中长期资金利率、中长债券收益率趋势性上行概率大,大盘年内上行空间也将受抑,结构性行情将强化。

  从6月15 日伊始 ,创业板 IPO 步入注册制时代,沪有科创板,深有创业板,A 股两个市场都有了板块实施注册制试点,A 股市场从成长向成熟迈出坚实的一步,预示着 A 股市场全面实施注册制时代即将到来。A 股市场有以上涨的姿态迎新的惯例,尤其是对改革充满热情,资本市场每一次改革,都会迎来系统性牛市或结构性牛市,如 2005 年的股权分置改革,迎来 998 点到 6124 点的系统性牛市,去年科创板7 月 22 日正式登陆 A 股市场,以半导体为代表的硬核科技股走出结构性牛市。我们认为,7 月下旬创业板 IPO 注册制第一单落地将是大概率事件,科创板与创业板有望联袂走强,带领 A 股走出一轮科技引领的结构性行情

  近期,美股高位大幅震荡,这是纳指历史性地突破万点、特斯拉股价历史性突破千元/股的必然结果,即获利回吐的调整。疫情全球扩散后,全球爆发流动性危机,进而演化成金融危机,美联储推出大水漫灌式的无限量 QE,流动性推动美股重启升势,“钱多人傻”叠加“投资荒”是美股上涨的逻辑,45 度角的逼空式上涨积累了大量的短期获利盘,有如 2015 年的 A 股市场市场稍有风吹草动,哪怕是确定性,还是不确定性,美公布的经济数据、美联储的政策表态等等,都会引发市场情绪的波动。

  现在,若要美 股稳 定运, 行,美联储不能有任何货币政策取向上的表态,对于大水漫灌推动起来的“水牛”,没有经济做为坚实基础美股有如“空中楼阁”,就差转向的理由,无论是利好,还是利空,都会成为压倒美股的“最后一棵稻草”,美联储怎么表态都会引发市场情绪的大幅波动。上周美联储释放出“鸽派”信息,美投资者认为之前公布的经济数据含有水分,美经济还是低于预期的,否则美联储不会“鸽声嘹亮”,这就导致了美股走出大幅回落走势。那么,反过来美联储若释放出“鹰派”言论,美股走势会如何,我们认为,还是要大幅回落的,市场会从流动性偏紧来给出下跌的理由。

  我们 认为,美股还会高位跌宕起伏运行,短期内“水牛”不会就此结束,原因在于,尽管美股因之前逼空行情走势,投资者短期内还有获利回吐要求,但美联储的无限量 QE 还未转向,市场依旧存在“大水漫灌”现象,甚至出现因水多而向新兴经济体溢出现象,加之美经济还未全面复苏,“投资荒”还会导致资金在美股回落时来“抄底”,美股短期内上行动能大幅减缓,但趋势性大幅回落的概率也低,只有当美经济全面复苏,投资渠道多元化,届时美股才会呈现趋势性回落走势。

  内在因素确定化,低于预期的边际收紧货币政策,大盘系统性行情难以呈现,但创业板注册制落地,结构性行情却有望进一步深化,外在因素不确定性强化,美股的大幅波动走势,对 A 股市场心理产生扰动,美股回落影响北上资金流向,近二日北上资金连续净流出,且周一净流出幅度较大,意味着大盘短期走势难平静,阶段性行情须谨慎以对。

  从技术面来看,沪指年线挑战失败,短期将成为重要阻力,MACD 出现绿柱,KDJ 明显向下发散,60 分钟周期也未有止跌迹象,股指仍有向下调整需求,关注 2850 点缺口附近支撑

  操作策略:

  稳健的投资者可以分仓式布局医疗、新基建、科技、大消费等政策扶持确定性高的板块,相关 ETF 可持续关注。

  激进的短线投资者不急于加仓,不追高,注意手中高位品种回落风险,潜伏前期活跃板块的低吸机会。

  提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网6月16日:方正证券华龙证券等仅供参考

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