瞄股网3月24日:短线大盘继续回调空间有限 随时出现报复性反弹要求

2020-03-24 11:08:37来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:龙净转债。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  受美股普跌影响,周一 A 股各大指数大幅低开,早间保持低位震荡,下午两点过后,并没有出现权重护盘迹象,反而两市跌幅扩大,早盘强势的种业、电信、特高压纷纷高位回落,盘面上看,种业、人造肉板块涨幅居前,其余概念板块全线翻绿,光刻胶、无线耳机、苹果概念、芯片等科技类板块跌幅居前;行业板块无一翻红。截至收盘,沪指跌 3.11%,报收 2660.17 点;深成指跌 4.25%,报收 9691.53 点;创业板指跌 4.6%,报收 1827.05 点。沪股通净流出 58.78 亿,深股通净流出 12.78 亿。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF2004 收盘跌 2.97%,报 3508.6 点,贴水21.71 点;上证 50 股指期货主力合约 IH2004 收盘跌 2.11%,报 2540.2 点,贴水 19.42 点;中证 500 股指期货主力合约 IC2004 收盘跌 3.52%,报 4964.2点,贴水 34.71 点。

  沪股通资金净流出 58.78 亿元,深股通资金净流出 12.78 亿元,北向资金净流出 71.56 亿元;南向资金净流入 102.81 亿元。

  截至 03 月 22 日,上交所融资余额报 5734.55 亿元,较前一交易日减少33.4 亿元;深交所融资余额报 4996.49 亿元,较前一交易日减少 24.75 亿元;两市合计 10731.04 亿元,较前一交易日减少 58.15 亿元。

  从技术上看,周一大盘低开低走,一路震荡走低,以次低点收盘,并呈价跌量缩态势。大盘盘中回补了当日留下的缺口,本轮调整中,大盘 M 头高点 3074 点,颈线位 2878 点,按照 M 头测算调整低点,理论上为 2878-(3074-2878)=2682 点,大盘技术理论上满足了调整空间,周一 K 线组合形态也预示大盘将出现反弹,但收盘跌破 2685 点,这为后市运行留下变数,若连续三个交易日收盘不能收复 2685 点,则大盘还有回调空间,但空间也是有限的。

  分时图技术指标显示,5 分钟 MACD 指标底背离,大盘盘中有反复,若再创新低,跌破 2646 点,则 30 分钟、60 分钟 MACD 指标将底背离,60 分钟 SKD 指标将底背离,短线大盘继续回落空间有限。

  上证 50 价跌量缩,短线技术性超卖,K 线组合形态,短线有技术性反弹要求,即便盘中回落,回落空间有限。

  创业板价跌量缩,5 日线反压,半年线失守,30 分钟 MACD、SKD 指标连续底背离,60 分钟 MACD指标连续底背离,短线有望走出较强的报复性上涨走势。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘继续回调空间有限,大盘就处于底部区域,随时出现报复性反弹要求,并挑战 5 日线压力,能否收复 2685 点及 2700 点,将决定大盘是否还会调整,底部区域的构筑周期,大盘运行节奏,重启升势的时间窗口而已。

  财经要闻

  美联储宣布无限量宽松措施

  道指收跌约600点,黄金创2009年以来最大单日涨幅

  东京夏季奥运会,可能会被延后至2021年举办

  中央要求科学精准防控疫情,积极有序推进复工复产

  央行连续25个工作日暂停逆回购

  国家统计局称1.5万亿元消费需求被疫情抑制

  宏观

  美联储为了救援前期及当期市场流动性危局,同时为可能的经济动荡未雨绸缪已经以很大决心突破常态化货币政策操作框架的限制,美联储政策有日益日本央行化的倾向。从短期来看,美联储迅速且坚决的政策宽松,有助于缓解市场悲观预期,海外市场动荡有望暂时告一段落。从中期来看,流动性危局的暂缓,并不意味着国际金融动荡的完全结束。从长期来讲,美联储过快的消耗政策空间,难言没有后续的政策代价,以及对于全球金融市场潜在的负面影响。

  策略

  美联储无限量的QE政策在上周已经有所预期,并 不是非常意外,当然,利好落地显然有助于金融市场的稳定,也利好黄金等相关资产。我们认为美国股市跌速最快的时候可能已经过去,但是美国股市持续十一年的牛市可能已经结束,由于美国和欧洲疫情尚未出现拐点,未来继续往下的可能性不小,要警惕外资流出的阶段性风险。因此,我们坚持“慎重抄底”、强调波段策略。对于仓位很重的、风控要求高的机构投资者,要警惕再次大跌带来措手不及的风险,在市场动荡风险较大时,控制仓位是上策,慎言“牛市继续”。

  今日预判

  消息面上,财联社 3 月 23 日讯,据上证报从生意社获悉,作为海外主流消毒剂的异丙醇近期工厂出口订单显著增加,开工率提升,连同上游丙酮的价格一起出现了大幅上涨。3 月 20 日,异丙醇参考价为 7900 元/吨,与 3月 1 日的 6575 元/吨相比,上涨了 20.15%。

  醇类消毒剂最常用的是乙醇和异丙醇,可凝结蛋白质,导致微生物死亡,损坏多数亲脂性病毒。在病毒防护领域,异丙醇性能相较乙醇更为突出。由于海外疫情对于消毒剂的迫切需求,以及国内逐步复工对于国内装置开工率的推动等因素,海外/国内价格出现不同程度的上升。

  上市公司中,红宝丽:公司主要从事聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品,聚氨酯硬泡组合聚醚和异丙醇胺系列产品的售收入占主营业务收入的比重在 98%以上;建业股份:公司 19 年 4 月公告,旗下浙江建业微电子材料有限公司拟投建 6000 吨异丙醇生产项目;东华能源:公司主营液化石油气和丙烯的生产及储存化工品(异丙醇、正丙醇等);新化股份:公司主要从事脂肪胺、有机溶剂、香料香精、双氧水及其他精细化工产品的生产经营。公司利用自主开发的丙酮加 氢生产异丙胺和异丙醇新型高效专用催化剂和合成专利技术,荣获国家知识产权局颁发的―中国专利优秀奖(2012 年)。

  近期,央行通过发行央票收紧离岸流动性,力挺人民币汇率稳定,证监会及银保监会也出面力挺 A股,意在保持 A 股市场稳定,证监会表示“当前金融市场流动性合理充裕,A 股的估值水平处于历史低位”、“目前外资占 A 股流通市值仅占 4%,有扰动但并没有颠覆性和根本性的冲击”、“外部环境的影响是阶段性的,不会改变中国资本市场平稳向好的趋势”,银保监会表示“计划对偿付能力强、运营稳健等有条件的保险公司在现有权益类投资比重 30%上限外适当提高投资比重,适当增设理财子公司”。

  一行两会齐发声力挺人民币汇率及 A 股市场,这意味着外围金融市场的跌宕起伏走势,美元的大幅上涨,外汇储备下降压力加大,北上资金连续大幅流出,A 股大幅回落又让股票质押风险有再出现之忧,国内金融市场受全球金融市场动荡影响,波动风险在加大,如何稳定国内金融市场成当务之急,它关乎到市场信心能否稳定,关乎到经济稳增长目标能否完成,关乎到经济转型能否实现,更关乎到国内金融资产能否安全。

  我们一直强调,当前因疫情在扩散导致全球经济下滑已毋容置疑,经济危机正在转向金融危机,金融危机正在向金融战转变,那就是全球“美元荒”引发的流动性危机所致,美联储悄然挑起了全球流动性争夺战。

  在此次抗疫情过程中,A 股走出先抑后扬收复失地,并再回落创新低过程,人民币兑美元汇率也走出先扬后抑走势,从疫情爆发到现在人民币汇率及 A 股的走势看,可以看出全球金融危机是否出现,对国内金融市场运行还是产生不同影响,这是全球经济一体化的必然结果,一个经济体出现问题并不会引发全球经济危机,更不会引发全球金融危机,一旦全球经济问题出现,就会引发金融危机,也就容易引发金融战,全球金融市场动荡就在所难免。

  尽管国内央行开始向人民币汇率空头宣战,人民币兑美元汇率也出现企稳回升态势,但美股受“四巫日”影响继续大幅下跌,北上资金仍没有停止流出 A 股市场,由于北上资金持股对象多为大市值蓝筹股及行业龙头股,所以北上资金流出影响了大盘指数,直观地影响了市场信心。此次,银保监会的有关“保险公司在现有权益类投资比重 30%上限外适当提高投资比重,适当增设理财子公司”表态,表明了监管层对金融市场的态度,态度决定一切,那就是稳定国内金融市场,稳定 A 股市场

  周末美股大跌及美股期货熔断,周一北上资金继续大幅流出,市场恐慌性抛压加剧,与美产业链息息相关股、北上资金重仓股及短期涨幅过高获利丰厚股遭到杀跌,相反底部股、低价股及国内经济复苏概念股则抗跌或走强,“摘口罩”概念股则走出强势上涨走势,个股走势可谓冰火两重天,市场情绪悲观,再出现恐慌性杀跌。

  当前,能否稳定汇市、股市,将决定国内金融市场能否稳定,保持市场流动性,防止流动性枯竭,是保持金融市场稳定的关键,北上资金的加速流出,对大盘走势造成较大压力,如果外盘不稳,北上资金就难稳,大盘波动仍将加大。从 M 头技术上量度伸幅测算,大盘回落空间满足了技术上的调整幅度,再大幅调整空间有限,反弹随时会出现,但市场情绪仍难平静,加之外在因素扰动仍存,北上资金流出还未有停止迹象,大盘筑底时间拉长在所那面。

  大盘方面,盘中表现毫无抵抗力,继续缩量,热点持续性不强,市场赚钱效应较低,可见目前市场依然缺乏信心,抛压较大。随着美国以及疫情爆发国家单日确诊人数不断增多,确诊人数还未见峰值,没有出现拐点迹象,相应市场股指有继续大幅下挫风险,还会影响 A 股,导致 A 股大幅波动,短期还有继续回调可能性。

  技术面上,沪指下方短线没有支撑位,KDJ 指标低位钝化,MACD 指标继续向下发散,大盘暂时不具备企稳基础。

  操作策略:

  耐心观望为主,静待全球疫情改善,外围企稳,届时 A 股将会体现出一定的韧性。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网3月24日:华龙证券银河证券方正证券等仅供参考

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