瞄股网11月20日:短线大盘还有望继续冲高 跨2950点需量能有效释放

2019-11-20 07:55:00来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:新大正、迈得医疗

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:清溢光电。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  受谷歌正式推出云游戏服务消息影响,周二 A 股市场中的游戏股全线上涨,并带动互联网、半导体等新兴产业股全线,创业板大幅上涨带领大盘上涨。最终,大盘以上涨 0.85%收盘,创业板上涨 2.77%,两市总成交量较前一交易日增长 14.85%,这表明受消息面刺激,有场外短线资金流入,场内资金活跃,市场情绪回升,信心仍有不足。

  量能有所增加,个股活跃度提升,分化有所减弱,个股普涨为主,市场热点较为明确,当日有 59家个股涨停,无个股跌停,涨幅超过 5%个股有 171 家,跌幅超过 5%个股有 2 家,市场热点集中在游戏,游戏股全线涨停,涨幅居前的为互联网、文化传媒、半导体、5G 等,表现较弱的为保险银行石油等,机构资金继续在科技龙头股中抱团取暖,场外资金寻找短线投资机会,未出清行业仍受到资金回避。量能有所释放,赚钱效应改善,题材重新火热,新兴引领市场,是周二盘面主要特征。

  从技术上看,周二大盘低开高走,一路震荡盘升,以最高点收盘,并呈价涨量增态势。大盘收复 10日、90 日及半年线,价涨量增的量价关系,日线 SKD 指标金叉,短线大盘有望继续冲高,并挑战 20日线及 2950 点附近压力,能否站稳 2950 点之上,量能有效释放是关键。

  分时图技术指标显示,5 分钟 MACD 指标顶背离,15 分钟、30 分钟的 SKD 指标顶背离,短线盘中回调压力较大,但 30 分钟、60 分钟 MACD 指标多头强化,短线回调空间也有限。

  上证 50 价涨量增,盘中部分回补了 11 月 11 日留下的缺口,5 日线支撑,并收复中短期均线,价涨量增的量价关系,短线还将冲高,但 15 分钟 MACD 指标的顶背离,30 分钟 SKD 指标的顶背离,短线盘中波动也会加大。

  创业板价涨量增,不但回补了前期缺口,还挑战了近期高点,日线 MACD 指标金叉,但短线再冲高后,日线 MACD、SKD 指标将顶背离,加之技术上的严重超买,短线盘中冲高回落压力大。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘还有望继续冲高,挑战 20 日线及 2950 点附近压力,能否站稳在 2950 点之上,量能有效释放是关键,当前量能难以推动大盘大幅连续走高,从大盘运行态势上看,还处于“头肩底”右肩运行过程中。

  财经要闻

  易纲:要继续强化逆周期调节

  前10 月全国一般公共预算收入同比增3.8% 个税收入降近3 成

  央行报告:研究储备更多绿色金融政策工具

  北京将公租房违规行为纳入人民银行征信系统

  美股三大股指涨跌不一,纳指再创历史新高

  欧股涨跌不一

  操作策略

  近期,各期 Shibor 利率大幅上涨,其中 3M、6M 为代表的中期利率创 2 月以来新高,1Y 期利率稳步上行。钱紧了,钱贵了!这是当前市场正在面对的现实。昨央行进行了 1200 亿逆回购,由于无逆回购到期,当日净投放资金 1200 亿,这是继上周五央行超预期 MLF 操作释放 2000 亿中期流动性,定向降准释放 400 亿长期流动性,周一央行通过逆回购操作净投放 1800 亿短期流动性,央行在资金投放上的再加码,意在通过释放中短期流动性,缓解缴税及年底资金回笼带来的流动性压力,抑制资金利率的价格上涨。

  近日,央行在货币政策工具使用上,就是发挥逆周期调节作用,在经济出现类滞胀压力时,在防通胀与稳增长的矛盾不断加剧,央行在难以使用系统性货币政策工具来稳增长之际,就使用结构性货币政策组合拳来降低企业融资成本,这就是为什么四年多以来首次下调公开市场逆回购操作利率,超预期进行 MLF 操作的原因所在,也意味着央行提高了对通胀的容忍度,货币政策向稳增长倾斜,同时为避免年底流动性压力过高,央行还会通过 OMO 方式释放短期流动性,市场短期流动性有望适度改善。

  由于央行此前下调 MLF 利率 5 个 BP,周一又下调公开市场逆回购操作利率 5 个 BP,市场将目光盯在了今央行的 LPR 操作,今 LPR 会下调多少,将确定央行近期货币政策态度。

  1、若此次 LPR 回调幅度大于或等于 5 个 BP,则可以确定央行对通胀的容忍度超预期,降低企业融资成本与稳增长放在首位,未来货币政策有望进一步宽松,资金加速上行态势有望得到一定程度遏制,市场对流动性担忧情绪有望缓解,利好 A 股市场,结构性有利于制造业,但 LPR=MLF 利率+加点,加点空间压缩,对银行利空

  2、若此次 LPR 下调空间小于 5 个 BP,则意味着央行还是担忧通胀对消费的抑制,进而一段时期内对经济产生负面影响,央行还在平衡稳增长与防通胀,但资金利率会继续走高,市场流动性压力仍存,对于 A 股市场结构性偏空,但由于利差加大,结构性利好银行为代表的金融

  无论是 LPR 下调是否超过 5 个 BP,仅对短线大盘产生影响,结构性行情性质决定了大盘波动空间都不大。当前,市场资金面还处于偏紧态势,IPO、再融资等扩容压力又有增无减,A 股市场供需矛盾仍较为脱出,当前资金面难以撼动大市值,短线资金转战中小市值成长股,长期机构资金开始调仓为明年行情布局,这就是为什么大盘走势步履蹒跚,以创业板为代表的中小市值走势远强于大盘,尤其是仍处于底部的科技成长股走势强劲的原因所在。

  由于市场供需关系仍处于失衡态势,市场难以出现系统性机会,但结构性机会却层出不穷,机会来自于市场出清,只要是出清了的行业市场给点阳光就灿烂,如今年以来涨幅居前的半导体、电子、生物医药等,如昨大幅上涨的游戏、互联网等,而未出清的行业则走势沉重,不断处于震荡探底过程中,如“中字头”股及周期股。所以,供需失衡矛盾的存在,市场没有系统性机会,存量资金难以推动未出清的大市值周期股,大盘区间震荡运行为主,但出清了的小市值新兴产业则受到资金青睐,政策与消息刺激也就能获得超额收益率。

  昨涨停板股多为前期跌幅较深的文化传媒中的游戏股,是受消息面刺激所致,并非基本面发生重大改变所致,与之前的“区块链”有与曲同工之处,大盘上涨性质还为超跌反弹。我们认为,短线大盘还有望继续冲高,并挑战 20 日线及 2950 点附近压力,能否站稳在 2950 点之上,量能有效释放是关键,当前量能还难以推动大盘大幅连续走高,从大盘运行态势上看,大盘仍处于“头肩底”右肩运行过程中。

  操作上,轻指数、重个股、忌追高,把资金安全性放在首位,重仓者观望,轻仓者逢低关注通信、生物医药、重组概念及业绩大幅改善股,坚决回避股价年内涨幅过高股或短线获利回吐压力较大股,更回避退市风险股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网11月20日:方正证券山西证券仅供参考

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