瞄股网11月6日:人民币重回升值通道 A股再迎政策利好

2019-11-06 11:59:15来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:指南针、三达膜

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:鸿泉物联、奥福环保、力合科技、长阳科技、华熙生物。

  今日A股市场分红与财经日历:三角防务。

  昨日早盘三大股指微幅高开,而后在平盘线附近横盘震荡。临近午盘上证 50 指数快速走强带领指数反弹。午后在证券、银行金融板块的提振下指数上冲 3000 点,尾盘有所回落。盘面上板块分化明显,个股涨跌互现。截至收盘,沪指涨 0.54%,报收 2991.56 点;深成指涨 0.71%,报收 9938.61点;创业板指涨 0.79%,报收 1713.29 点。两市成交量较上一交易日略有放大。

  板块方面,家居用品、农林牧渔、证券、电气设备等板块涨幅居前,公共交通、通用机械、文教休闲等板块跌幅居前。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1911 收盘涨 0.56%,报 3996.40 点,贴水6.6 点。上证 50 股指期货主力合约 IH1911 收盘涨 0.58%,报 3036.40 点,贴水 3.72 点。中证 500 股指期货主力合约 IC1911 收盘涨 0.74%,报 4998.20点,贴水 26.95 点。

  沪股通净流入 36.17 亿,深股通净流入 26.24 亿。北向资金净流入 62.41亿元,连续九个交易日净流入;南向资金净流入 13.91 亿元。

  截至 11 月 4 日,上交所融资余额报 5430.2亿元,较前一交易日增加 3.44亿元;深交所融资余额报 4121.08 亿元,较前一交易日增加 15.84 亿元;两市合计 9551.28 亿元,较前一交易日增加 19.28 亿元。

  财经要闻

  美联储议息会议开幕

  工信部表态加强新型基础设施建设 通信行业需求提升

  十三部门印发制造业设计能力提升专项行动计划

  日本央行最早将于明年春季向券商出借 ETF 份额

  中国国际信息通信展览会召开在即 5G 商用有望再获进展

  央企混改再提速,操作指引即将出台

  美股周二收跌 等待美联储会议结果

  欧股周二下跌 英国或将提前大选

  宏观

  2019 年 11 月 5 日,人民银行开展中期借贷便利(MLF)操作 4000 亿元,与当日到期量基本持平,期限为 1 年,中标利率为 3.25%,较上期下降 5 个基点。

  本次降息时点稍显特别且在预期中。3 季度我国 GDP 增速仅为 6%,我国经济仍存在下行压力。从此次降息的需求看, PPI 数据显示,9 月生产资料价格的降幅走扩,企业融资端对流动性合理宽松的需求有所上升。回归政策层面看,此次 MLF 降息符合我国存贷款利率市场化改革的路径。8 月 LPR 机制改革落地,LPR 贷款定价挂钩 MLF;在战略意义上,LPR 机制能够在推动“利率并轨”的同时,实现对存贷款市场调控,是货币政策逆周期调整的有效工具。尽管央行仍然能够通过对利率传导机制的疏导来实现“融资成本”管理,但此次 MLF 中标利率的调整对同期 LPR 报价结果具有较强的影响力,预计 11 月 LPR 报价结构也会做出相应调整。在全球降息的大背景下,本次 MLF 降息也属正常应对。

  央行稳健的货币政策基调未变。今年以来,全球流动性宽松的趋势已逐步显现,近 30 个国家先后进入降息周期,其中包括美联储年内的三次降息及欧央行重启“QE”。相较之下,我国货币政策定力较强。在国际环境“大宽松”的背景下,单纯的“货币宽松”对经济的促进作用较为有限,需要跟改革措施相配套。

  我国货币政策始终强调不搞“大水漫灌”,利率市场化改革的路径明确。相比于直接降息,9 月央行在 LPR 机制改革后紧跟降准,在改革的基础上释放流动性,降低银行负债端压力,并为新 LPR 机制的运行提供了更大的资金空间,以切实推进企业融资端利率的下行。此外,国庆节后两周,央行连续暂停公开市场操作,转而在 10 月 16 日以期限较长的 MLF 投放缓解市场资金面需求,且 10月 MLF 的中标利率、LPR 报价均维持不变,再度体现我国货币政策的稳健基调。

  9 月 4 日,国常会强调“坚持实施稳健货币政策并适时预调微调”,因此,此次MLF 降息已包含在市场正常期盼范围内。

  宏观策略

  1,周二沪深股指开盘后震荡走低,全天缓慢震荡下行。前一交易日集体涨停的区块链概念股开始出现明显分化,并拖累科技股板块走低。大消费相关行业板块则表现强势,农林牧渔、家用电器和食品饮料行业涨幅居前。最终,上证指数收跌 0.87%,深证成指收跌 0.57%,两市共成交 5390 亿元,较前一交易日略有放大。北向资金持续净流入,全天净流入 24.24 亿元。

  2,在经历了周一的快速上涨之后,股指周二短暂休整并补上了周一留下的小缺口,运行情况依然健康。导致市场回调的重要原因之一是周一区块链概念股出现近百股涨停,短线出现过热的迹象。深交所 10 月 28 日盘后已向文化长城、美盈森、海联金汇发出问询函,要求澄清公司与区块链技术的关联。随着市场短线情绪开始趋向冷静,区块链概念板块出现调整在预期之中。不过,国家已将区块链技术应用上升的战略高度,将推动区块链和实体经济深度融合,直接应用在民生领域,如教育、就业、养老、医疗健康、商业防卫、食品安全等,因此区块链板块仍然大有可为,但相关个股后市表现的分化将进一步加剧,拥有技术优势,并已形成产业应用场景的个股将脱颖而出。此外,美联储议息会议已开始,市场预期美联储将再次降息,中外利差将进一步扩大,吸引外资持续入场,将对 A 股形成支撑。整体来看,维持股指震荡上行的判断。

  3,板块方面,通信、计算机、电子等科技板块短暂休整后仍将活跃。同时,随着市场风险情绪逐步复苏,券商股将得到提振。此外,国内农产品价格仍维持高位,农林牧渔板块仍有上涨空间。最后,随着全球央行纷纷降息,金属价格进入上升通道,相关有色金属个股值得关注。


  今日预判

  消息面:一、11 月 5 日晚间,中共中央发布《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度,推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》,对市场影响主要体现在两方面:1、加强资本市场基础制度建设,健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系,有效防范化解金融风险。利好 A 股。2、完善科技创新体制机制。弘扬科学精神和工匠精神,加快建设创新型国家,强化国家战略科技力量,健全国家实验室体系,构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系。利好科技板块,相关概念股值得关注。

  二、11 月 5 日央行开展中期借贷便利(MLF)操作 4000 亿元,与当日到期量基本持平,期限为 1 年,中标利率为 3.25%,较上期下降 5 个基点。这是自 2018 年 4 月以来,首次调降 1 年期 MLF 利率。央行此轮操作释放了部分流动性,有利于降低实体经济的融资成本,利好 A 股。

  三、在岸、离岸人民币兑美元双双升破 7.00 关口,日内涨超 300 点,人民币重回升值通道,创三个月以来新高。人民币兑美元的走强,从侧面印证了目前中美磋商正在在向顺利的方向进行着,利好市场。技术面上,沪指依然处于收敛三角形区间末端,即将进行方向选择。目前指数连续反弹三个交易日,但量能没有出现明显放大,这也是制约大盘突破的重要因素。投资者需警惕连续上涨后指数以回调释放利好,随时关注情绪退潮后的风险。

  从昨天盘面表现来看,主要还是大金融等权重拉升指数,赚指数不赚钱,这种行情投资 ETF 是个不错的选择。

  操作策略:

  操作上降低仓位落袋为安,等待市场选择方向后择机操作。激进投资者在控制仓位的前提下短线把握盘中个股的轮动机会,科技、供气供热、绩优蓝筹股可以继续逢低关注。稳健投资者中线布局业绩优良的低估值个股

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网11月6日:华龙证券开源证券川财证券仅供参考

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