瞄股网11月5日:短线大盘冲高后调整压力加大 短期关注年底资金面变化

2019-11-05 07:50:15来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:联瑞新材、矩子科技、贝斯美。

  今日可申购可转债:无

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:美迪西、久日新材、中国电器、普门科技、安恒信息。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  受周末 A 股市场改革的利好消息刺激,加之外盘走强,周一大盘硬核科技股走强刺激下,在蓝筹股上涨带领下,走出高开高走震荡盘升走势,尾盘部分回吐当日涨幅。最终,大盘以上涨 0.58%收盘,创业板上涨 0.77%,两市总成交量较前一交易日增加 7.9%,这表明内外不确定性因素仍存,场外资金入市不积极,场内资金活跃度维持,加快了资金腾挪节奏,市场情绪不高,信心仍有待提高。

  量能略微增加,个股活跃度维持,分化继续有所弱化,当日有 28 家个股涨停,有 3 家个股跌停,涨幅超过 5%个股有 58 家,跌幅超过 5%个股有 195 家,个股涨跌家数持平,市场热点主要在受消息刺激的题材股及有防御性的蓝筹股上,当日涨幅居前的为电子、半导体、5G、保险建材等,表现较弱的为畜牧业钢铁、互联网等,机构资金除了抱团取暖外,还有就是资金操作短期化,快进快出,高抛低吸,市场追高意愿不足,杀跌易损,追涨易套。量能略有释放,赚钱效应不高,亏钱效应降低,“二八”现象严重,是周一盘面主要特征。

  从技术上看,周一大盘高开高走,尾盘部分回吐当日涨幅,并呈价涨量增态势。大盘收复 30 日线,并留下一个 4.75 个点的向上跳空缺口,2980 点上方出现技术性压力,10 日、20 日均线向上,形成多头排列,价涨量增的量价关系,日线 MACD 指标的金叉,短线大盘盘中有技术性上冲欲望,但缺口向下也存在引力,制约大盘盘中上行空间。

  分时图技术指标显示,5 分钟 SKD 指标金叉,短线盘中有反复,但 30 分钟 SKD 指标死叉,K 线组合的“吊线”,60 分钟 K 线组合的下跌中继十字星,短线大盘盘中调整压力加大。

  上证 50 价涨量增,盘中留下一个 6.02 个点的向上跳空缺口,指数偏离 5 日线过远,超买态势严重,技术上存在调整压力,若继续冲高并创新高,则日线 MACD 指标将连续顶背离,也制约上行空间,其短线上难下易,但日线 MACD 指标金叉,短线回调空间也有限。

  创业板价涨量增,留下一个 0.29 个点的向上跳空缺口,60 分钟 MACD、SKD 指标顶背离,短线调整压力较大,但价涨量增的量价关系,日线 MACD 指标多头强化,调整空间也有限。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘再冲高后,技术性调整压力加大,按“逢缺必补”之规律,短线大盘有回补缺口要求,阶段还是“三角形”收敛整理,中线为“头肩底”右肩运行。

  财经要闻

  证监会党委:坚守科创板定位,支持和鼓励“硬科技”企业上市

  外交部:RCEP谈判取得了令人鼓舞的积极进展

  国务院台办发改委出台《关于进一步促进两岸经济文化交流合作的若干措施》

  周一欧美股市普涨,美三大股指齐创收盘

  美股财报多远超预期

  操作策略

  “改革”成为近期 A 股市场频率较高的词汇。近期,证监会主席易会满在接受央视财经记者采访时就提出了年内推动四项改革:1、证监会将修订 QFII、RQFII 制度规则,进一步便利境外机构投资者参与资本市场;2、尽早全面推开 H 股全流通改革;3、研究扩大交易所债券市场对外开放;4、研究制定交易所熊猫债管理办法,更加便利境外机构发债融资。中国资本市场改革进一步深化,周一 A 股市场也以上涨态势,表达了市场对资本市场改革的拥护与支持。

  在监管层年内要推动的资本市场四项改革措施中,对 A 股市场产生直接影响的就是“修订 QFII、RQFII 制度规则,进一步便利境外机构投资者参与资本市场;尽早全面推开 H 股全流通改革”。对于 A股市场而言,“修订 QFII、RQFII 制度规则”是对增量市场改革,“尽早全面推开 H 股全流通改革”是对存量市场改革,用证监会主席易会满的话来讲,就是“通过增量改革来带动存量改革,最后来达到全市场的改革”。今年以来,秉承增量带动存量的改革理念,从设立科创板并试行注册制,到提出创业板将试点注册制,再到外管局宣布取消 QFII、RQFII 额度限制,A 股市场改革步入快车道。

  “修订 QFII、RQFII 制度规则”的增量改革,就是监管层为 A 股市场引入源头活水,并通过借鉴外资成熟的投资理念、管理模式及风险控制,给 A 股市场注入新的活力。目前,外资进入 A 股市场的总额约 1.8 万亿人民币,占 A 股流通市值近 4%,一定程度上能够影响着 A 股市场走势。每一次外资指数资金配置 A 股,或提升 A 股指数纳入因子比例,都会成为市场重要话题,也会在 A 股市场掀起一波波澜。本月值得关注的事件,就是 MSCI 把中国大盘 A 股纳入因子从 15%增至 20%,同时将中盘 A 股以20%纳入因子纳入,有望为 A 股市场带来 400 亿被动增量资金。

  今年以来,沪伦通开启,中日 ETF 互通产品落地,MSCI 提升 A 股纳入因子,标普道琼斯、富时罗素等国际知名指数将 A 股纳入其指数中,北上资金今年以来已净流入 2257 亿,境外投资者对 A 股持股比重不断提升,外资带来的价值投资理念被 A 股市场投资者所接受,外资持有的股票标的被市场所关注,外资大举流入成为 A 股市场改革催化剂,A 股市场正在从成长走向成熟。

  “尽早全面推开 H 股全流通改革”的存量改革,意味着 H 股全流通时代即将到来。H 股全流通,即提高了港股的流动性,更能提高公司资产定价准确性。H 股以内陆央企、国企为主,央企、国企在 H股中占比高达 65%,通过 H 股全流通带来价格新发现,得到央企、国企存量真正价值,倒逼央企、国企加快改革步伐。H 股一旦全流通,价格的变化也会影响到 A 股股价走势,上市公司股价才会全面真实准确,只有经过大浪淘沙的改革洗礼,A、H 股形成真正联动格局,联袂走出慢牛行情

  中国资本市场正迎来一场改革大潮,增量改革带动存量改革,改革将给 A 股市场带来系统性行情,也会加快 A 股市场结构性出清步伐, A 股市场中长期行情可期。对于短期市场而言,A 股市场年底特征明显,那就是受困于流动性压力,即“大小非”减持压力、IPO 加快节奏压力及企业资金回笼压力,这也是近期量能难以有效释放,出现指标股维稳指数,题材股脉冲式活跃盘面的现象。

  受周边市场走强,周末利好消息刺激,周一大盘高开高走,午后回吐部分当日涨幅,并留下一个向上跳空缺口,短线强势特征明显。但 A 股市场历来存在缺口引力效应,“逢缺必补”是 A 股特征,加之短线存在技术性超买现象,短线大盘存在技术性调整压力,但回调空间也有限。短线大盘有回补缺口要求,阶段还是“三角形”收敛整理,中线为“头肩底”右肩运行。

  年底临近,流动性压力明显,存量博弈下,既有机构机会,也存结构风险。操作上,防御为主,切忌追高,把资金安全性放在首位,短线逢低关注金融、生物医药及股价处于底部且有补涨要求的二线蓝筹股,坚决回避股价年内涨幅过高股或短线获利回吐压力较大股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网11月5日:山西证券、方正证券仅供参考

快速索引: