瞄股网10月30日:短线大盘还有回调压力 90日线支撑将面临考验

2019-10-30 08:17:36来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:八方股份、筑博设计、广电计量。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:赛诺医疗、昊海生科。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  尽管隔夜外盘走势较强,但区块链炒作的降温,部分个股盘中打开涨停板,影响了市场情绪,周二大盘低开低走,一路震荡走低。最终,大盘以下跌 0.87%收盘,创业板下挫 1.05%,两市总成交量较前一交易日减少约 4.27%,这表明对于题材炒作,市场较为冷静,场外资金不愿追高,场内资金各自为战,市场情绪不高,信心仍不足。

  量能略有增加,个股活跃度降低,分化开始加大,当日有 42 家个股涨停,剔除科创板,有 15 家个股跌停,涨幅超过 5%个股有 325 家,跌幅超过 5%个股有 67 家,个股普跌为主,热点不持续,市场侧重防御,当日涨幅居前的为畜牧业、白酒、家电等,跌幅居前的为软件开发、半导体、电子、券商及次新股等,市场追高意愿不足,追高易套,资金侧重防御,抱团在有业绩的防御性股票中,对于三季度业绩低于预期股,则杀跌为主。量能难以释放,赚钱效应降低,亏钱效应回升,结构分化明显,是周二盘面主要特征。

  从技术上看,周二大盘低开低走,一路震荡走低,以最低点收盘,并呈价跌量增态势(沪市价跌量缩,深市价跌量增)。5 日线对大盘形成支撑,10 日、30 日线失守,价跌量增的量价关系,K 线组合的“切头断脚”弱势形态,加之日线 MACD 指标空头重新强化,短线大盘还将惯性下挫。

  分时图技术指标显示,15 分钟缺口得到回补,15 分钟、30 分钟 SKD 指标跌至 20 以下,大盘盘中有反复,但 60 分钟 MACD 指标即将死叉,SKD 指标空头强化,大盘调整压力仍存。

  上证 50 价跌量缩,5 日线支撑,10 日线失守,30 分钟 MACD 指标死叉,60 分钟 SKD 指标死叉,短线惯性下挫,但量能不足,杀跌动力不大,回落空间有限。

  创业板价跌量增,指数偏离 5 日线仍远,技术上仍处于超买态势,短线回调压力仍存,技术上有望回补周一留下的缺口。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘还有回调压力,90 日线支撑将面临考验,大盘处于“三角形”整理过程中,叠加构筑“头肩底”右肩过程,短线也不具备大幅调整空间。

  财经要闻

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  操作策略

  近期,市场风口又从蓝筹转向题材,区块链概念再成市场热点,部分个股连续上涨,也“链”出了科技板块投资热情,活跃了市场资金,题材引发的赚钱效应出现,也吸引了部分场外资金流入。今年以来,从年初的 5G,到三季度的半导体硬核科技,再到近期以计算机、网络为代表的区块链,高新科技产业一直轮番站在风口之上,成为今年 A 股市场主流风口。

  今年以来,我们一直坚定地认为,经济发展动能的转换,科技是当下与未来行情的主线之一,我们所提出“金融+科技”的“双轮驱动”得到市场验证,今年以来,“金融+科技”表现强,则大盘强,“金融+科技”表现弱,则大盘弱,“金融+科技”联袂上涨,则 A 股市场走出趋势性行情,若金融与科技各自为战,则大盘上下两难,区间运行为主。年底越来越近,市场资金面压力越来越大,A 股市场量能难以有效并持续释放,“金融+科技”难以形成共振态势,“跷跷板”现象导致大盘只能区间运行。

  我们坚定看好高新产业中长期投资机会,高新产业代表了国内制造业未来,能否在 A 股市场得到资源优化配置,将决定经济转型、产业结构调整能否实现。但是,我们也应注意到,科技股多数估值较高,也未在行业及细分子行业中处于龙头地位,或者产品具有不可替代性,产品销售渠道业务壁垒,甚至有的仅为蹭热点,如当年互联网泡沫时,一些公司纷纷宣布进军互联网,但投入的资金却乏善可陈,当互联网退潮时,股价大幅回落至今市场仍记忆犹新。

  当下,市场出现区块链投资热潮,市场再现百股涨停现象,有的区块链题材股走出连续大幅上涨走势,资金对此趋之若鹜。我们认为,区块链属于朝阳产业,是互联网一场创造“信任”的技术革命,但这个技术不是现在才出现的,一些上市公司也做了这方面的研发,A 股市场之前也有过几次相关题材热潮,但相关上市公司无论是股价或估值都较高,行业也存在鱼目混珠现象,在一轮投资高潮后,又将面临去伪存真过程,这才是每一轮题材炒作后,市场所不得不面对的问题。

  区块链前景广阔,产业已逐渐步入成长期,产业投资方向开始转向实际应用阶段,市场也点燃了投资热情。对于二级市场投资,该如何去伪存真?我们的观点是:1、具有区块链概念,没有真正技术研发能力,仅投资区块链相关业务,对公司主营业务影响并不大的概念股,不具备中长期投资价值;2、不盲目追热点,冷静对待,待市场热情退潮后,挖掘有资金注入,拥有技术研发能力,上市公司盈利能力因区块链业务能再上一层楼的优质成长股,做好中长期投资准备。

  对于四季度行情,我们一直强调,10 月行情是难得的金秋行情,传统上也是年内最后的收获行情,但渐行渐近的资金面压力,市场对历史上四季度“黑天鹅”事件的记忆影响,四季度需谨慎冲高回落,尤其是没有业绩支撑题材股获利回吐,抱团取暖股的筹码松动,将是后市大盘运行潜在压力所在。当前,市场也与季节一样,是秋去冬来的投资淡季,投资不宜冲动,立足短线,获利丰厚则宜落袋为安。

  昨受题材股获利回吐打压,加之“大小非”减持影响,大盘低开低走,一路震荡走低,走势之弱远低于市场预期,尾盘区块链概念股纷纷打开涨停板,这将对大盘后市运行造成负面心理影响。题材炒作将退潮,市场将回归理性,面对资金短缺现实,短线大盘仍难大幅走强,但对于政策预期,大盘回落空间也有限,区间震荡运行,继续构筑“头肩底”右肩走势。

  操作上,先防御,后反击,忌追高,把资金安全性放在首位前提下,短线逢低关注金融、生物医药及股价处于底部且有补涨要求的二线蓝筹股,坚决回避股价年内涨幅过高股或短线获利回吐压力较大股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网10月30日:山西证券、方正证券仅供参考

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