瞄股网8月29日:短线大盘还会蓄势运行 底部特征已呈现

2019-08-29 08:18:51来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:晶瑞转债。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:无。

  尽管个股活跃度不减,但受周边市场走弱影响,加之上证 50 遭到机构资金压制,周三大盘盘中窄幅震荡整理。最终,大盘以下挫 0.29%收盘,创业板回落 0.18%,两市总成交量较前一交易日减少约 10%,这表明受近期热点休整影响,加之内外因素的不确定性,场外资金观望为主,但场内资金活跃度不减,市场情绪平稳,信心略显不足。

  量能有所减少,个股活跃度不减,分化大幅缩窄,当日涨停板个股有 62 家,跌停个股有 3 家,涨幅超过 5%个股有 117 家,跌幅超过 5%个股有 61 家,个股跌多涨少,市场热点较为集中,主要集中在前期超跌股中,当日涨幅居前的为农业、畜牧业家电电子、半导体、券商等,表现相对较弱的为银行、地产、石化等,机构资金继续调整持仓结构,科技仍为市场共识,资金挖掘处于底部的科技股,上证 50 被压制,压指数做个股,之前涨幅过高股受到资金回避。量能未能释放,赚钱效应保持,亏钱效应不大,题材引领热点,蓝筹维稳大盘,结构行情为主,是周三盘面主要特征。

  从技术上看,周三大盘低开低走,全天基本在前一交易日收盘点位下方窄幅震荡运行,并呈价涨跌量缩态势。5 日线对大盘形成支撑,60 日线对大盘形成反压,周二留下的缺口未补,“岛型反转”的雏形态势依旧,市场强势特征未变,日线 MACD 指标继续多头强化,短线大盘震荡盘升的态势未变,挑战60 日及 90 日线压力,还是短线大盘运行态势。

  分时图技术指标显示,15 分钟、30 分钟、60 分钟 MACD 指标皆有空头强化态势,短线大盘盘中还有回调压力,但 30 分钟 K 线组合形态预示大盘盘中有反抽要求,短线大盘盘中震荡有望加剧。

  上证 50 价跌量缩,5 日线反压,量能萎缩较快,杀跌动力减缓,多条中期均线对其形成支撑,盘中虽还有调整压力,但回调空间有限。

  创业板价趺量缩,5 日线继续对其形成支撑强势特征依旧,日线 MACD 指标继续多头强化,K 线组合形态预示短线其还有反弹要求,但 1650 点上方有一定压力,若挑战前期平台压力,量能需连续释放。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘未实现“三连阳”走势,短线盘中有调整压力,但仍处于完成“头肩底”的构筑过程,为 9 月中下旬行情奠定基础,是大盘阶段运行的主基调。

  财经要闻

  工信部等十部门印发加强工业互联网安全工作指导意见

  中央财政下达 300 亿元支持农业转移人口市民化

  两部委:全面实施个人所得税申报信用承诺制

  全面推开国资划转社保基金操作性文件即将出台

  美国三大股指集体收涨

  欧洲三大股指多数下跌

  操作策略

  近期,我们用了较多篇幅论述了 9 月的政策环境对 A 股市场影响,通过对内外货币政策演化的推论,得出 9 月对于 A 股市场而言,是较好的政策释放时间窗口,政策上有利于 A 股市场平稳运行。那么,中美贸易争端对 9 月的市场影响如何,9 月的 A 股市场有利的市场环境如何,9 月的历史运行规律又如何?以下是我们的解析观点:

  其一,当前中美贸易争端已从贸易向科技,再到金融,逐步升级,该较量的领域基本都较量了,该加的关税也基本都加了,该来的一切也基本都来了,虽贸易争端是长期的,但较量的程度基本达到极致,已对各自的经济产生负面影响,但彼此间谈判的大门并未关闭,只要能谈,就有缓解的希望,当事物达到极致就必然转向方面,中美贸易争端就有可能出现物极必反、否极泰来的局面,9 月恰有较好的谈判时机,全球高风险市场也会做出正面反应。

  其二,9 月是事件性因素较多的时间窗口,外将有美联储降息,虽降息幅度超预期概率低,但还会有望带动全球各经济体掀起新一轮降息潮,给国内货币政策提供进一步的释放空间, 9 月 7 日将有 1765亿 MLF 到期,9 月 17 日将有 2650 亿 MLF 到期,预计这二次 MLF 续作之时,会有一次续作利率下调,以便与 LPR 向对应匹配,实现“LPR=MLF+加点”目的,切实降低实体经济融资成本,A 股市场也将对此正面回应。

  其三,过去 28 年里,9 月大盘上涨几率仅为 46.42%,但在过去十年里,9 月大盘上涨几率为 60%,市场也有“金九银十”之说。我们认为,今年 9 月上涨概率非常高,原因就在于市场将迎来建国 70 年大庆,A 股市场稳定压倒一切,按照“资本市场深化改革方案已经基本成型,A 股将迎连串重磅利好”的消息内容推测,9 月资本市场改革方案有望落地,改革方案有望释放诸有利于资本市场发展的利好举措,A 股市场中长期牛市行情的基础将奠定,大盘有望走出脱离底部的走势。

  其四,外资还在不断涌入 A 股市场,8 月迎来了 MSCI 的第二次扩容,为 A 股市场引入外资 284 亿。9 月 23 日还将分别迎来富时罗素及标普道琼斯指数的扩容,富时罗素将中国 A 股的纳入因子由 5%提升至 15%,标普道琼斯指数将 A 股以 25%的纳入因子一次性纳入。全球最大的对冲基金桥水基践行其“不投资中国本身就是非常危险的,要投资中国,总是越早越好”观点,买入中国大盘 ETF,多家外资大型机构都在表示,将 A 股市场具备了加仓时机。A 股市场对内外资引力在加大,市场资金如源头活水不断流入。

  无论是基本面分析,还是技术面分析,我们坚持认为,9 月行情非常值得期待,引领 A 股市场上行的还是"金融+科技","金融+科技"强,大盘则强,"金融+科技"弱,市场则弱,已反复得到市场检验。我们按大盘技术分析预测,大盘构筑完"头肩底"右肩后,将步入本轮行情的主升浪。目前,A 股的盘口特征与去年底很相似,即通过压制上证 50 来控制大盘运行节奏,期间题材股表现精彩纷呈,有引领行情的领头羊出现,很多个股拒绝再调整市场有明显的赚钱效应,场外资金逐渐流入,新的上涨行情在酝酿。而历史规律也表明,大盘处于大的底部时,多数个股先于大盘见底回升,结构行情先系统行情启动,当前 A 股市场已具备这种特质。

  短线大盘还会蓄势运行,但中期的运行态势不会改变。轻指数、重个股,坚持既定的“金融+科技”投资方向不变,建议逢低关注券商、生物医药、半导体、5G 及底部平台放量突破股,回避股价短期涨幅过高股及退市风险股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网8月29日:方正证券山西证券等仅供参考

快速索引: