瞄股网6月5日:全球金融市场“混沌” A 股半年线寻支撑

2019-06-05 08:16:49来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:西麦食品

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:新日股份、博敏电子、睿能科技等。

  周边市场低迷,结构风险释放,获利回吐压力,多因素共振,周二大盘走出低开低走震荡调整走势。最终,大盘以下挫 0.96%收盘,创业板下挫 0.87%,两市总成交量较前一交易日减少 11.85%,这表明在内外因素不确定性较高之际,场外资金观望为主,场内资金活跃度降低,市场情绪低迷,信心严重不足。量能大幅萎缩,个股活跃度降低,分化程度加大,当日有 35 家个股涨停,有 34 家个股跌停,涨幅超过 5%个股有 61 家,跌幅超过 5%个股有 252 家,个股跌多涨少,当日涨幅相对较好的为 5G、银行煤炭、券商等,跌幅居前的为农林牧渔、白酒、建材环保、次新股等,市场资金正在从防御性板块中流出,获利盘成为资金流出的对象,进攻型板块则表现相对稳定,也有资金悄然流入。量能难以释放,赚钱效应较低,亏钱效应加大,结构分化明显,“二八”现象为主,是周二盘面主要特征。

  从技术上看,周二大盘低开低走,一路震荡走低,尾盘有所企稳,并呈价跌量缩态势。5 日、10 日、20 日均线大盘形成反压,半年线对大盘形成支撑,日线 SKD 死叉,短线大盘难走强,但量能的急剧萎缩,日线 MACD 指标仍金叉,市场杀跌动力减弱,尽管短线盘中仍将考验半年线支撑,但有效跌破半年线的概率低。

  分时图技术指标显示,5 分钟 MACD 指标连续底背离,15 分钟 MACD、SKD 指标底背离,30 分钟SKD 指标连续底背离,短线大盘盘中有反抽要求,但能否走强,还需量能的释放。

  上证 50 价跌量缩,5 日、10 日、20 日、90 日均线失守,价格重心下移,日线 SKD 指标死叉,短线还有调整压力,但日线 MACD 指标仍多头排列,短线回调空间也有限。

  创业板价跌量缩,5 日线、10 日线、半年线对其形成反压,年线失守,日线 SKD 指标死叉,短线还将惯性下挫,但若再创新低,则其日线 MACD 指标将底背离,日线 SKD 指标将连续底背离,制约其回落空间。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘还将考验半年线支撑,但大盘杀跌动力减弱,半年线支撑短线还是有效,能否走出反弹走势,则量能需要释放。

  财经要闻

  首届中国- - 非洲经贸博览会将于 6 6 月 月 7 27 日- -9 29 日在湖南长沙举办。

  据央视新闻报道,外交部发布在美国注意安全的安全提醒。

  据经济观察报报道,第二批 5 5 只科创主题基金明日火热发售。

  澳洲联储宣布将基准利率下调 5 25 个基点至 1.25% ,为近三年来首次降息,同时也刷新了历史最低利率纪录。

  宏观策略

  上证综指自 5 月初以来处于 2950-2830 点的区间震荡,成交量方面则一直处于萎靡缩量的状态,这也导致市场在 5 月底的上涨仍然显得信心不足,指数仅仅上涨 3 天以后就转跌。在目前市场消息面恢复平静下,周二沪指呈现单边下行的趋势,场外做多资金观望迹象明显,因此未来市场惯性下探的可能性较大。当下左右股指运行的主要外部因素,包括政策面以及贸易谈判走向,投资者仍需密切关注变化情况。我们建议投资者近期多看少动,耐心等待变盘时点的出现。

  后市研判及投资建议。预计沪指短线测试半年线 2846 点支撑位置的可能性较大,创业板市场短线围绕年线 1488 点震荡整固的可能较大。我们建议投资者短线暂时观望,中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。

  操作策略

  近期,美元大幅走低,原油价格大幅回落,美国债收益率下行,美股更是在科技股带领下,不断破位运行,全球主要经济体的高风险市场处于低迷的态势。美元走弱,原因在于美国近期公布的经济先行指标 ISM 制造业 PMI 不及预期,而美联储货币政策又存在较大的不确定性,国际贸易争端不断加剧,全球经济增长的预期不但降低,全球金融市场也将处于风雨飘摇中,美元与原油走低在所难免。

  那么,美股的破位运行除了受贸易争端加剧,美国经济预期难乐观影响外,更受困于贸易战升级为科技战带来的负面影响。美国正倾全国之力打压华为,迫使华为上游供应商对华为断供,结局必是“杀敌一千,自损八百”,美高科技企业在科技战中必遭受损失。此外,近日中国宣布将“建立不可靠实体清单制度”,这是对美高科技企业违背契约精神的回击,加之美国司法部正计划对谷歌进行反垄断调查,更让美科技股雪上加霜,美科技股的大幅回落也就在所难免。

  我们知道,美国经济过去十年奇迹般地增长,在全球独领风骚,就是通过资本市场成功实现经济动能转换,由对房地产等周期性产业依赖,转向对科技企业的扶持,以苹果谷歌、亚马逊等为代表的美科技企业成长的黄金十年,是推动美经济走出低谷,走出奇迹般回升的黄金十年,“科技是第一生产力”的论断得到检验。然而,近年来美高科技企业遇到了发展瓶颈,科技“守成”是其无奈的选择,通过基建“补短板”是其未来必由之路。

  然而,中国正在摆脱房地产对经济的束缚,大力发展以高端制造业为代表的高科技产业,成为经济动能转换的必由之路。要通过高新产业发展来实现经济动能转换,就必须依赖直接融资,就必须通过资本市场资源优化配置功能来实现,这就是推出科创板并试行注册制是今年 A 股市场首要任务的原因所在。今年既是中国经济转型的关键性转折之年,又遭遇中美贸易争端升级为科技战及金融战,科创板的推出其意义更加重大,只能加快,不能推迟,这关乎到市场信心问题,市场有关推迟传闻将被证伪。

  昨澳大利亚宣布降息 0.25 个 BP,一个月之内全球有四个经济体先后宣布降息。为应对经济衰退危机,全球各经济体开始迎来降息潮,货币政策由之前的缩紧逐步转向宽松。我们之前就一直强调,为应对经济下滑,为在贸易争端中打“持久战”,降低企业经营成本,国内降息也势在必行,但在保汇率稳定的前提下,非对称性降息将是逻辑上较为可行的,这也就是我们为什么坚持看好高端制造业中长期结构性投资机会的原因所在。

  当前,由于贸易争端加剧,风险厌恶提升导致资金撤离高风险市场,但政策对冲经济下滑的预期也在提升,全球处于一个“混沌”的状态中。在“混沌”的状态中,A 股市场也难置身境外,遭到冲击在所难免。从目前市场看,由于前期强势股的补跌及垃圾股的回落,结构分化的加剧,市场多方难以形成合力反击,大盘重心继续下移。当前,A 股市场需要信心重建,否则,多头消耗的风险将加剧。

  昨大盘个股结构性风险释放下,继续走出调整走势,半年线附近获得支撑,但价格重心的下移,短线其还将面临考验,能否获得有效支撑,将决定大盘运行态势。从盘口特征看,市场杀跌动力减弱,

  短线大盘有望反弹,但结构性分化仍在,市场共振条件还未确立,大盘反弹的空间也有限。操作上,继续关注量能变化,调控好仓位的高低,建议逢低关注券商、5G、自主可控概念、进口替代概念、科创板行业存量中细分子行业龙头及业绩大幅增长股投资机会,回避补跌风险股及退市风险股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网6月5日,方正证券中原证券仅供参考。

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