瞄股网5月21日:大盘随时有望走出反弹走势 量能将决定反弹高度

2019-05-21 09:53:46来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:三角防务。

  今日A股市场分红与财经日历:麦迪科技、志邦家居、佳都科技等。

  截止周一收盘,沪指报 2870 点,跌 0.41%;深成指报 8916 点,跌 0.93%;创业板指报 1469 点,跌 0.64%。个股方面,涨停 54 家,跌停 97 家,涨幅0-3%的个股 1201 家,跌幅 0-3%的个股 1361 家。半导体、证券、稀土用词、芯片、国产软件、军工等板块涨幅居前,农业、猪肉、种业、人造肉等板块跌幅居前。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1906 收盘跌 0.75%,报 3587.8 点,贴水29.87 点; 上证 50 股指期货主力合约 IH1906 收盘跌 0.95%,报 2695.2 点,贴水 21.20 点;中证 500 股指期货主力合约 IC1906 收盘涨 0.09%,报 4825.0点,贴水 98.65 点。

  沪股通资金净流出 12.45 亿元,深股通资金净流出 7.96 亿元,北向资金净流出 20.41 亿元;南向资金净流入 10.61 亿元。

  上交所融资余额报 5636.66 亿元,较前一交易日减少 33.84 亿元;深交所融资余额报 3608.14 亿元,较前一交易日减少 20.82 亿元;两市合计9244.80 亿元,较前一交易日减少 54.66 亿元。

  财经要闻

  硅料价格逐渐回升 相关上市公司可跟踪

  2018 年中国半导体市场规模稳居世界第一 进口替代潜力巨大

  中国提升进口美国医疗器械关税 国产医疗器械行业迎机遇

  美股三大指数全线收跌 芯片股集体下挫

  欧股主要股指全线收跌 科技股跌幅居前

  宏观

  2019 年 4 月生产增速回落偏快,表现较一季度偏弱;从三驾马车看,投资、消费、净出口纷纷走弱,经济整体处于弱复苏之势,故而在外部风险有所增加的背景下,逆周期政策不宜过早退出,积极财政政策还需持续发力。但生产端与制造业投资端均显现了新旧动能转化推进的迹象,表明调结构效果略有显现。

  5 月 17 日,央行发布了 2019 年一季度货币政策执行报告,本次货币政策执行报告是对 419 政治局会议以及央行 4 月金融数据吹风会上基调的延续。从基本面角度讲,2019 开年以来,中国经济运行总体平稳、好于预期。故而在经济面有改善迹象的背景下,央行重提货币供给总闸门,并指出要以稳健的货币政策为结构性去杠杆提供适宜的宏观经济和货币金融环境,坚持总体稳杠杆和结构性去杠杆的协调有序推进。由此来看,货币政策仍要保持松紧适度,相较于一季度,二季度货币政策或将边际略有收紧,以整体杠杆率持续提升的方式稳增长并非货币政策的政策导向。

  关于 M2、社融增速与名义 GDP 增速的关系方面,一方面,央行给出了一个有关“匹配”的例子,即“2019 年以来 M2 增速与名义 GDP 增长率基本匹配,以适度的货币增长支持了高质量发展”,而 2019 年一季度,名义 GDP 增速为 7.84%,与之基本匹配的 M2 增速为 8.34%;另一方面,央行指出,2018 年末我国 M2/GDP 比例在 200%左右,M2/GDP 持续上升往往意味着债务积累,这不利于经济结构调整优化,也容易产生金融风险隐患,由此不难看出,为实现我国经济高质量发展,M2 增速不宜大于 GDP 同比增速,因此,货币政策仍将坚持不搞“大水漫灌”的原则,把好货币供给总闸门。

  外部环境方面,央行此次的表述为“外部经济环境总体趋紧”“面对内外部经济环境变化,因时因势更有针对性的实施宏观调控”,考虑到央行之前关于“货币政策应对空间充足,货币政策工具箱丰富,完全有能力应对各种内外部不确定性”的表态,我们认为如果外部环境发生较大变化,货币政策仍将对此做出反应。

  总的来看,本次货币执行报告延续了政治局会议与之前央行高层表态的精神,仍注重结构调整与高质量发展,故而相较于一季度,二季度货币政策将边际略有收紧,并根据经济增长和价格形势变化预调微调。但如果外部环境发生较大变化,货币政策仍将对此做出反应。

  高频数据跟踪表明:

  下游方面,地产销售同比增速反弹,土地供应、成交依旧低迷。汽车销量止升反跌。整体来看,终端需求依旧不足。

  中游方面,价格涨少跌多,需求不振态势仍待改善。

  上游方面,煤炭价格趋稳。有色方面,LME 铜、锌价格回落,铝价小幅抬升。原油价格震荡上行。BDI、 BCI 环比回升,同比跌幅收窄明显。上游价格涨跌互现,全球需求疲弱态势稍有改善,可能与抢出口行为有关。

  宏观策略

  1、周一开盘两市小幅低开,早盘农业种植、人造肉板块大幅杀跌,三大股指快速下行,一度均大跌逾 1%,盘中国防军工、券商、芯片、5G 股强势崛起,各大股指全线反弹,带动市场人气,午后行业板块持续低迷,三大股指纷纷走低,尾盘稀土永磁板块逆势走强,各大股指再度拉升,整体上两市股指呈现低位宽幅震荡走势,个股跌多涨少,资金做多意愿相对不足。两市合计成交不足 5000 亿,虽然市场没有整体行情,但是以自主可控为代表的科技股却表现强劲,尤其是国产替代行业更是吸引资金关注。

  2、我们认为当前市场参与热情下降,很难形成趋势性机会。再加上前任证监会主席刘士余接受调查,而外部因素美国的贸易摩擦施压,可以说当前 A 股处在“内忧外患”之中。不过好在股市中还有护盘资金在发挥作用,因为我们既然已经迎接贸易战,而且不怕战,并且做了打持久战的准备。那么,股市的变化我想就在 2800 到 2900 点之间选择震荡,既不会大涨,也不会大跌。这是一种符合当前国际国内形势的走势。关于未来中长期走势,我认为取决于我们国内政策调控的空间有多大,也就是说我们面对外部高压,必须逆周期调节货币和财政以及税收等一些列政策,只有看到这些刺激政策的利好出现,股市才可能最终做出方向的选择。

  3、后市操作,美国对华为的打压,并不会造成华为的屈服。相反,这一做法会激发国内自主研发、国产替代的信心。拥有自主知识产权的上市公司,将成为市场资金关注的焦点。事实上芯片、半导体、大数据、云计算、北斗导航、5G 通讯这些高科技产业,中国的优势要强于美国。而国产软件、国内服务器、北斗替换 GPS 等国产替代产业技术成熟度较高,可以重点关注。而中美博弈的高科技原材料稀土、永磁材料,将成为中国制约美国科技产业命脉的战略资源,一旦中国禁止出口将改变全球科技企业的生存状态。

  今日预判

  关注稀土板块,近期多个稀土品种涨势加快。17 日镝铁和氧化镝均价都是 164 万元/吨,较前一日跳涨了 3 万元/吨。金属铽均价为 432.5 万元/吨,较前一日持平。氧化铽报价为 337.5 万元/吨,较前一日上涨 5 万元/吨。自2019 年 6 月 1 日 0 时起,中国对已实施加征关税的 600 亿美元清单美国商品中的部分,提高加征关税税率,钕铁硼磁粉、稀土永磁体也在将加征 25%关税的清单内,并且镝、铽这些重稀土品种供应不能保证,上涨走势短期内将持续。稀土有“工业维生素”美称,我国是稀土主要出口国,拥有丰富的稀土资源,目前出口逐渐使用配额制,并对行业实施整合,发展极为迅速。昨日消息面有所刺激,导致金力永磁直线封板,随后近 10 只板块内个股涨停。

  虽然市场出现下探缺口回升的走势,但是拉升成交量不足,证券板块持续性不够,午后便一路走低,大盘再无反弹动力,只是再无砸盘板块,所以才形成长下影的 K 线,并且证券指数还被五日线压制,预计持续带大盘上攻可能性不大;创业板昨日回补了下方缺口,那么沪指也就会有回补缺口的预期,如果回补过程中再回探年线和半年线支撑处企稳,或将得到一些反弹机会。

  从技术上看,周一大盘低开之后,盘中大幅波动,盘中探底回升,“过山车”走势,并呈价跌量缩态势。2.25 缺口再度对大盘形成支撑,且盘中低点高于 5 月 10 日的盘中低点,K 线组合形态上有“双针探底”态势,量能的急剧萎缩,市场杀跌动力减缓,短线大盘有望走出反弹走势,有望挑战 5 日线压力。

  分时图技术指标显示,15 分钟 MACD、SKD 指标顶背离,短线盘中有反复,若大盘盘中创新低,则 60 分钟 MACD 指标将连续三次底背离,加之 60 分钟 SKD 指标的金叉,短线大盘回落空间有限,反弹欲望强烈。

  上证 50 价跌量缩,5 日线对其形成反压,90 日线对其形成支撑,K 线组合为阴十字星,若盘中创新低,则日线 SKD 指标将连续底背离,短线盘中调整空间将有限。

  创业板价跌量缩,其盘中回补了 2.25 缺口,半年线失而复得,年线反压,由于其日线 SKD 指标连续底背离,60 分钟 MACD 指标连续底背离,其短线有较强的反弹要求。

  综合技术分析,我们认为,2.25 缺口支撑较强,K 线组合为“双针探底”,短线大盘向下空间小于向上空间,大盘随时有望展开反弹走势,量能将决定反弹高度,先关注 5 日线压力。

  操作策略:

  仓位较轻的投资者在大盘回补缺口下探年线过程中可逢低适度加仓,选股策略上,方向一:绩优成长性稳定的消费类板块;方向二:题材中的 5G 和半导体;方向三:涨价类如稀土板块。回避业绩大幅下降以及绩差股。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网5月21日,华龙证券方正证券渤海证券等,仅供参考。

快速索引: