瞄股网5月15日:A股短期行情不容乐观 市场大概率维持震荡趋势

2019-05-15 11:12:59来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:鸿远电子

  今日A股市场分红与财经日历:苏博特、阿科力、九州药业、江化微等。

  周二,三大股指继续低开,随后瞬间拉高,但量能以及不足,临近 10:30,集体向下砸盘。临近上午收盘虽有反抽,但午后震荡下探,市场整体表现依旧低迷。截止收盘,沪指跌破 5 日线,失守 2900 点,留下长上影线,两市涨跌停家数与前一日基本持平。盘面上,黄金、猪肉、军工、区块链等板块涨幅居前,农业、ST 板块、自由贸易港等板块跌幅居前。今日北向资金净流出逾 105 亿元,为今年 3 月 25 日以来新高。两市成交 4550 亿元,量能处于阶段低位处。

  沪深 300 期指主力合约 IF1905 收盘跌 0.24%,报 3638.6 点,贴水 6.55点;上证 50 期指主力合约 IH11905 跌 0.53%,报 2721.4 点,贴水 3.33 点。

  中证 500 期指主力合约 IC1905 涨 0.17%,报 4938.8 点,贴水 26.81 点。沪股通净流出 69.99 亿元,深股通净流出 35.89 亿元,北向资金净流出105.88 亿元;南向资金净流入 38.57 亿元。

  截至 5 月 13 日,上交所融资余额报 5676.9 亿元,较前一交易日减少18.63 亿元;深交所融资余额报 3633.39 亿元,较前一交易日减少 13.45 亿元;两市合计 9310.29 亿元,较前一交易日减少 32.08 亿元。

  财经要闻

  美林调查:全球股票配置水平下跌 6% ,但超配率仍有 11%

  德国 4 月 月 CPI 环比终值升 1%

  欧佩克 4 月原油产量减少 少 3000桶/ 日至 3003.1 万桶/ 日,减产主要因伊朗供应减少以及减产协议影响

  MSCI :26 只中国 A 股将被纳入 MSCI 中国指数

  国务院 :自6月1日 0 时起,对已实施加征关税的 600 亿美元清单美国商品中的部分,提高加征关税税率

  商务部就向世贸组织提交《中国关于世贸组织改革的建议文件》发表谈话

  央行主管金融时报:短期承压,人民币汇率不会出现持续大幅贬值

  发改委:进一步清理规范政府定价经营服务性收费

  两部委:推动农商互联,完善农产品供应链

  工信部张峰:建议中国移动进一步推动5G增强技术研发及国际标准化,布局未来6G基础研究

  宏观:大盘回调期间,基本面因子显现抗跌特性

  上周,市场下跌,各因子收益均有一定回撤,相对表现较好的因子有成长因子、盈利因子和长期动量因子。在沪深 300 成分股中,低波动率、低换手率的大市值股票表现普遍好于高波动率、高换手率的小市值股票,在中证 500 成分股和全体 A 股中,高波动率、高换手率的小市值股票表现好于低波动率、低换手率的大市值股票。

  在历史收益率方面,2019 年以来,全市场表现较好的因子有换手率因子和波动率因子。 沪深 300 近期表现较好的因子包括短期动量因子、换手率因子和长期动量因子,市值因子近期有较大回撤。中证 500 指数近期表现较好的因子包括换手率因子、波动率因子和长期动量因子,市值因子近期有较大回撤。行业多因子方面,上周在家电汽车传媒、基础化工等大部分行业中小市值股票表现优于大市值股票,在盈利因子上表现较为明显的行业为国防军工,在成长因子上收益较为明显的行业为证券、纺织服装电子元器件、家电、交通运输等,在短期动量因子上呈现趋势效应的行业为农林牧渔、有色金属房地产,在短期动量因子上呈现较为明显的反转效应的行业纺织服装食品饮料,在长期动量因子上呈现反转效应的行业银行,呈现趋势效应的行业为计算机、传媒通信钢铁等,在波动率上表现较为显著的行业为商贸零售、医药、基础化工机械建筑等,在换手率因子上表现较为显著的行业煤炭

  今日视点

  宏观 :2018 年城镇非私营就业人员平均工资增长较为稳定,私营就业人员工资增速也出现回升。全社会基础消费进入稳定期,在没有刺激消费的情况下,全年消费增速预计在8%左右。

  石化 :鉴于全球天然气市场维持供需宽松局面,天然气价格保持相对低位,而国内天然气需求仍将保持快速增长,利于国内 LNG 贸易商通过贸易价差获利。

  交运:5 月 13 日,北京大兴国际机场首次试飞成功。我们的观点:一是试飞是机场行业验收前重要节点任务。二是北京大兴机场进入投运通航准备阶段。三是主基地航空公司迎来新发展空间。投资建议:推荐拥有北京大兴国际机场较多时刻资源的南方航空(600029.SH)。

  新能源:预计 2019 年全球或将新增 4.3 吉瓦并网储能容量。2018 年是中国储能市场的元年,储能利用量增长 140%。新能源发电占比持续提升,以及国家电网建设进入泛在电力物联网周期,储能需求将继续提升,储能市场迎来新机遇。建议关注阳光电源(300274.SZ)。

  零售:我国化妆品仍以大众市场为主,且随着人均可支配收入上升有较大成长空间;同时伴随渠道下沉,受众群体规模增长;目前美妆(护肤+彩妆)类产品市场份额占比高,对应发展机会较多。上海家化(600315.SH)旗下婴幼儿用品表现抢眼,主品牌佰草集的明星单品销售增速两眼;珀莱雅(603605.SH)主要深耕低线城市大众美妆,通过营销与渠道提升自身的品牌影响力。


  今日预判

  消息面: ①经国务院批准,主题为“打造更好营商环境,建设自由贸易新高地”的首届自由贸易园区发展国际论坛,将于 5 月 21 日到 22 日在海南海口举办。②财政部、商务部发文推动农商互联完善农产品供应链,发展农产品冷链物流。③贵州省大数据发展领导小组办公室印发了《贵州省深化提升“万企融合”大行动推动大数据应用和产业转型工作方案》,围绕 22 个重点专项推动实体经济与大数据深度融合。

  外围股市大跌影响下,A 股昨日整体表现相对抗跌,但盘中反抽缺乏成交量配合,沪指失守 2900 点及 5 日均线,短期弱势明显,市场情绪普遍低迷。技术上看,KDJ 指标依旧在低位徘徊,MACD 指标在零轴下方运行、而绿柱继续缩短,分时级别显示,指数近期低位震荡概率较大,震荡区间维持在 2838-2950 点之间。

  操作策略:

  当前中美贸易争端重新回到了对抗道路,接下来双方要打的牌还有很多不确定性,也会给全球股市带来负面因素,而海外市场的普跌也会反过来影响 A 股市场,因此短期行情不容乐观。贸易战影响到的已经是全球经济,覆巢之下无完卵!一季度后经济数据又出现了反复,未来需关注管理层落实实施的相关减税政策,以及扩大市场内需的手段,在中美贸易谈判缓和后才能迎来阶段性投资机会。投资者仍需耐得住寂寞!操作上,短期市场大概率维持震荡趋势,激进型投资者短期可关注景气度较高的养殖、食品饮料等板块及受外部因素影响较小的化工军工股。稳健型投资者建议多看少动,从资产配置的角度出发,不关注短时的损益得失,以防御策略为主。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网5月15日,华龙证券银河证券渤海证券等,仅供参考。

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