瞄股网1月31日:业绩爆雷后再寻反弹良机 大盘仍将重拾升势

2019-01-31 12:54:33来源:瞄股网作者:小思

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  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】无。

  沪深两市周三集体低开,近期业绩爆雷个股持续增加,开盘后接近20只爆雷个股跌停;早盘一度净流出的沪股通午前大幅净流入,资金抢筹地产、金融板块,指数一度应声翻红;午后两市成交清淡,早盘强势板块逐级回落,市场气氛降至冰点,个股整体也涨少跌多。跌停个股超过70家,创新高。两市缩量成交2372亿元,较上日近3000亿元大幅萎靡。北上资金昨日净流入逾12亿元,连续6日净流入。昨日为交易所强制披露业绩预告的倒数第二日,越来越多的业绩雷被引爆成为近期市场焦点市场资金整体陷入观望局面,热点极度匮乏。但反观市场上涨个股,大部分集中在业绩抢眼、净利较为稳定的公司,包括军工、养鸡等。板块方面,受益于国际金价大涨及午后的避险情绪升温,黄金股较为抗跌。

  沪深300期指主力合约IF1902收盘跌0.68%,报3178.6点,升水10.12点;上证50期指主力合约IH11902跌0.38%,报2448.6点,升水8.59点。中证500期指主力合约IC1902跌1.10%,报4201.8点,贴水9.82点。

  沪股通净流入2.09亿元,深股通净流入10.60亿元,北向资金净流入12.69亿元;南向资金净流入6亿元。

  截至1月29日,上交所融资余额报4492.9亿元,较前一交易日减少18.67亿元;深交所融资余额报2810.87亿元,减少7.55亿元;两市合计7303.77亿元,减少26.22亿元。

  财经要闻

  中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》

  2019年计划实施航天发射30余次航天产业进入高速发展期

  上海正全力谋划5G布局争取在今年成为全国首批试点城市

  “新型投资”成亮点5G、人工智能、工业互联网等成基建投资新增长点

  美联储发布鸽派声明道指涨逾400点收复25000点关口

  欧洲主要股指多数收涨英国股市收涨1.58%

  宏观策略

  1、周三早盘三大指数集体低开,随后股指下探回升。创业板指由绿翻红,沪指、深成指跌幅逐步收窄。受到业绩地雷继续发酵的影响,市场全线低开,一波杀跌之后。总体上,军工、铁矿石、芯片等板块拉升给指数带来积极影响,市场恐慌情绪得到修复。但总体来讲,市场人气依旧不高,赚钱效应较差。午后,指数一路下探,三大股指迅速翻绿,不过随后又小幅回暖。尾盘还是有杀跌情绪。

  2、最近频繁的暴雷股,是导致市场情绪化下跌的推手。但我认为这不是坏事,这些风险释放实际上是在炒冷饭,没有什么新意。只不过有些投资者是被动上当了,2018年A股跌了12个月,几乎一年都在下跌。难道这些机构不知道年报上市公司有风险吗?肯定早就知道,否则大盘怎么会跌一年之久。现在无非就是翻旧账,近三天来看,已有90家公司发布预亏公告,同样按照预亏上限来看,68家亏损超1亿,24家亏损超10亿,9家预亏超20亿元。那也就是说业绩变脸的公司实际数量在20家左右,这个比例在A股全部上市公司中并不高,没有普遍性。

  3、后市操作,业绩暴雷是2018年的年报业绩,他改变不了2019年的预期。业绩地雷早晚都要释放,早点暴露风险彻底释放。对于春节后的影响就没有了,因为那毕竟是过去式。商誉冲击最大的群体在创业板,尤其是传媒和TMT手游等公司。投资者是应该注意回避,但也不要谈虎色变。最近人民币持续升值,美联储预计停止加息,贸易谈判顺利进行。等待冲击风险结束,大盘仍将重拾升势。

  今日视点

  有色 :我们认为,在美国所面临的未来经济走势愈发不确定的情况下,美联储在 2019 年的货币政策将更偏向于鸽派。我们继续看好金属板块,推荐山东黄金(600547)、中金黄金(600489)、银泰资源(000975)、湖南黄金(002155)、兴业矿业(000426)、盛达矿业(000603)。

  公用事业 :尽管 2019 年发电量增速恐将有所放缓,但铁路发运量增长与煤炭产能释放有望燃料成本下移,对火电企业 ROE 有望迎来修复。我们看好看好受燃料成本影响明显、弹性空间大的二线火电龙头,推荐蒙华铁路第一受益标的长源电力,建议关注区域性龙头建投能源、内蒙华电、上海电力、皖能电力、粤电力 A 等。持续推荐水电龙头长江电力

  汽车:2019 年 1 月第 3 周零售车市日均销量 6.46 万台,同比上升 4%,较月初持续回暖。我们认为,“汽车下乡”等刺激消费的具体政策有望两会前后落地,行业有望进入向上周期,消费有望呈现较好的状态。推荐上汽集团(600104.SH)、比亚迪(002594.SZ)等行业龙头 。

  军工 :航天发展公告 2018 年业绩预增 50%至 66%,基本符合预期。公司内生外延并重,助力全年业绩高速增长,同时持续推进微系统产业布局,积极开展航天恒容的资产剥离工作,提质增效,改善上市公司整体盈利水平,公司业务持续较快发展可期,维持推荐评级。


  今日预判

  消息面看,①招商证券太平洋证券联合承销的广汇汽车服务股份公司2019年公司债券(第一期)29日成功发行,募集资金规模人民币10亿元;②十三届全国人大常委会第八次会议30日上午在京闭幕。会议决定将外商投资法草案提请即将于3月5日在京举行的十三届全国人大二次会议审议;③自1月8日13部门联合整治“保健”市场乱象百日行动开展以来,全国已出动监督检查人员5.4万余人次,检查“保健”类店铺1.6万余个,立案300余起;④正在陆续召开的地方两会上,10多个省份的政府工作报告提出房地产调控以稳为主,强调完善住房保障体系。

  昨日的走势显示出市场参与者的交易意愿迅速降低,主要是因为业绩地雷的持续引爆,使得市场参与者不敢轻易做多,市场冰冷无比,热点极度匮乏,交投低迷。技术上,沪指留下长上影线跌破 5 日、10 日线,成绩量缩减表明节前观望气氛更加浓厚,持币过节情绪高涨;结合 KDJ、MACD 指标,大盘日线级别还有调整需求,同时调整也是预期之内。今日仍关注 2530 点位置的支撑,当前时间换空间,待业绩爆雷过后再寻找新的反弹机会。沪指仍以弱势震荡格局为主,而创业板指数弱势明显,已在箱体区域出现破位,后市创新低的概率较大。

  操作策略:

  前期市场最为活跃的资金主要是参与题材股、次新股炒作的品种,所以,这几日该类个股的大跌,在一定程度上反应出这些活跃的资金开始认输出场,从而降低了交易量。不过,盘面也显示出,优质股的走势较为坚挺,包括水电股等各细分领域的龙头品种,说明中长线资金的操作思路较为明确,这也在悲观中带来了一些希望。操作中,一方面需关注低价股、题材股杀跌所带来的压力;另一方面也需关注相关的积极信号,优质股仍然有望成为中流砥柱。春节长假期间不确定性因素较多,建议稳健型投资者持币过节为主,当前市场选股难度加大,不如关注指数基金。比如上证 50 指数仍在半年线上方运行,保持强势,也可轻仓位布局 50ETF;激进型投资者仓位控制在半仓以下,节前热点难大幅显现,可关注新上市没有雷区的次新板块、扛护盘大旗的券商板块等。

  风险提示:宏观经济不及预期,出现严重信用事件,政策变化不及预期。

  瞄股网1月31日,据开源证券银河证券华龙证券新时代证券等,仅供参考。

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