瞄股网11月2日:场外资金重新入市 市场“围城”效应出现

2018-11-02 12:00:15来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】亿嘉和、木林森。

  受中央政治局会议政策鼓舞,加之周边市场表现较好,周四大盘早盘大幅冲高,午后在获利回吐盘打压下,在黑色系股票走弱拖累下,大盘基本回吐当日涨幅。最终,大盘以上涨 0.13%收盘,创业板上涨 0.84%,两市总成交量较前一交易日增加 21.72%,这表明受政策鼓舞,场外资金重新入市,场内资金活跃度不减,市场“围城”效应出现,市场情绪平稳,信心有所恢复。

  量能急剧增加,个股活跃度提升,分化没有增加,市场热点转换较快,当日有 61 家个股涨停,有 4家个股跌停,涨幅超过 5%个股有 125 家,跌幅超过 5%个股仅 15 家,个股涨多跌少,券商、白酒板块冲高回落,科技板块涨幅居前,黑色系股票跌幅居前,智能题材全线走强,政策对大盘、板块、个股的走势影响较为明显,但短线涨幅过高股,也受到短线资金的获利回吐压制,超跌股+题材被资金所青睐,资金意在抄底,追高意愿不足,谨慎心态较为明显。量能得到释放,赚钱效应仍存,亏钱效应较低,市场心态平稳,题材活跃市场,是周四盘面主要特征。

  从技术上看,周四大盘高开之后,盘中一度大幅冲高,午后逐步回落,走出“过山车”走势。30日均线大盘形成反压,周三高点附近对大盘形成支撑市场重心还在上移,量能的释放,短线市场还在换手,技术上有蓄势整理要求,但价涨量增的量价关系,加之日线 MACD 指标多头强化,短线大盘不但还有冲高要求,也将抑制短线回落空间;分时图技术指标显示,5 分钟 SKD 指标底背离,短线大盘盘中还有反复,但 30 分钟 MACD 指标死叉,60 分钟 SKD 指标死叉,短线有盘中回调要求;上证 50 价涨量增,10 日均线形成支撑,走出“过山车”走势,日线 MACD 指标金叉,短线盘中蓄势整理后,还有反弹要求;创业板价涨量增,30 日均线对其形成反压,量能较周三增加 31%,意味着资金在跑步进入创业板,短线有回抽 10 日线要求,但上涨的动力仍在。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘有技术性回抽要求,但上涨的趋势不会改变,市场在底部充分换手,降低市场持仓成本,反而有利于大盘后市上涨中减轻压力。

  财经要闻

  习近平:支持民营企业发展并走向更加广阔舞台

  人工智能 2.0 即将来袭 产业有望迎来发展机遇

  谷歌无人车被批准加州上路 智能驾驶商业化提速

  车用 MLCC 需求暴增 日厂订单创历史新高

  萤石价格创历史新高 产业链相关公司有望受益

  美股周四收涨 贸易困局或将缓解

  欧股周四上涨 英国脱欧取得进展

  宏观:强势美元仍将延续 稳中求进基调不改

  本周货币市场利率有所回升,截止 11 月 1 日,隔夜和 7 日 Shibor 利率分别收于 2.547%和 2.673%,较上周同期分别提高 33.2bp 和 4.3bp。

  就外围环境而言,美国三季度 GDP 环比折年率为 3.5%,高于市场预期,个人消费和私人投资是 GDP 增长的主要贡献者,这同消费者信心指数及制造业景气指数的高位运行相互印证,表明了美国经济扩张动力的坚实。欧元区方面,三季度区内 GDP 同环比增速继续回落且低于预期,面对低位运行的核心通胀及潜在的事件影响,欧央行在宽松退出上的步伐必然依旧审慎。于是,在美国经济依旧保持相对优势的情况下,强势美元将得以延续。

  就国内环境而言, 10 月中采制造业 PMI 指数继续下移至 50.2%,各主要分项数据均有所回落,经济下行压力更为明显;此前公布的工业企业效益数据显示,9 月当月利润年同比增长继续显著回落,而且业已公布完毕的上市公司三季报同样表明企业盈利增长乏力。对此,本周召开的中央政治局会议指出,要继续坚持稳中求进工作总基调,实现“六稳”,坚持“两个毫不动摇”,促进资本市场长期健康发展、积极有效利用外资,特别是着重强调要改进作风,狠抓落实。由此看来,稳增长和控风险目标重要性明显抬升,去杠杆目标则暂退居次席。

  综上所述,尽管维持合理稳定流动性环境的诉求短时难消,但是货币持续宽松对稳增长影响着实有限,加之美国债收益率因加息预期而逐步升高,对国内货币政策的干扰也将有增无减,于是无风险利率的进一步下行并不现实。更为重要的是,考虑到宽信用措施的持续推进,风险资产和无风险资产间配置转化有望因措施推进而成行,进而对无风险利率产生上行压力。

  宏观策略

  1、早盘三大股指集体高开,上午在券商、人工智能等板块的带领,两市持续走高,午后市场在国产软件、5G 通讯、大数据、次新股的持续拉升下,创业板一度大涨近 3%,随着金融权重股的回落,沪指冲高之后回落,创业板再失守 1300 点。盘中回落主要是券商股走势出现分歧,有资金利用印花税交由国务院灵活调控的契机,高位兑现筹码。但我们认为券商股短线有调整,但中长线行情未结束。而其他热点的跟进,符合我们之前的判断。

  2、上海市场单边成交金额已经超过 1800 亿,说明市场人气开始回升,所以才引发放量。近期市场反弹的高位总有人兑现筹码,说明市场对后市看法分歧较大。不过以我个人经验看,以往大盘见底也是这样,在争议、迷茫、分歧中股市总是能砥砺前行,大盘经过多次冲高回落,大幅震荡,最后终于摆脱底部,然后修复所有技术指标形成多头上攻态势,但这个过程需要你付出时间和耐心。既然政治局都为 A 股说话,要激发资本市场活力。我的理解就是既给政策又给钱吗,那后市岂有不涨的道理。

  3、后市操作,A 股历史上见大底,总有两种类型的人。一种是将信将疑,磨磨唧唧,想进场抄底又怕被套。所以这类人只能等到趋势走好以后,再去冒险追高,这叫后知后觉者,宁可追高也不冒险。第二种人胆子较大,只要政策朝着有利于股市的方向走,就提前动手抄底潜伏,等待拉升后获利了结。这种人叫先知先觉者,胆大心细。大盘在这两种人的作用下,形成你追我赶的滚动上行,因此热点来回变化,大家要把握好时机。

  今日视点:

  计算机:我们认为云计算板块依然存在很大上升空间。我们看好国内 A 股相关标的,重点推荐:1)云基础:浪潮信息、深信服;2)SaaS:用友网络,广联达,泛微网络;3)工业互联网:东方国信、宝信软件、汉得信息等。

  公用事业 :经济下行压力导致全社会 9 月用电量增速放缓;除风电外,其他设备当月发电量增速环比下降。我们持续推荐水电龙头长江电力,建议关注华电国际、福能股份、粤电力 A、皖能电力、国电电力等。

  房地产行业调控政策虽然不会明显放松,但是大幅收紧的概率较低。短期来看,近期住宅和土地成交市场有所走弱,稳市场更为关键,比如近期的降准以及个税减税政策等,土地市场也在加速降温,预计地方政府的财政压力将大幅加剧。板块低估值背景下继续建议投资者关注地产龙头股,我们推荐保利地产、新城控股。

  建筑:基建补短板持续迎来政策支持和鼓励,看好基建产业链投资机会。在建项目得到政策保障,政策提出要合理保障地方政府融资平台公司的正常融资需求,地方融资平台信用发生改善。在经济下行压力有所加大的背景下,基建稳依然是增长的有力抓手。持续推荐基建产业链的投资机会。个股方面推荐中国铁建、中国交建、中国中铁、中国建筑、葛洲坝、苏交科、中设集团、设计总院等 。

  操作策略

  近日,人社部表示“4000 多亿养老金已到账开始投资”,印证了证监会声明中所提出的“引导更多增量中长期资金进入市场”,这一消息无疑给正处于底部运行的 A 股市场带来震撼力的效果。在 A 股市场低迷之际,在化解股票质押风险之时,以养老金为代表的长线资金跑步入场,既宣示着当前大盘处于中长期历史性底部,也强化了未来 A 股市场投资结构机构化为主。

  从养老金持仓情况看,并未有出现所谓蓝筹股身影,相反却以高β的题材股为主,尤其是以重组概念为主,跌出来的机会是养老金买入的逻辑,获取的是β空间,从持股结构看,可以确认的是养老金交易投资机构,而非平准基金性质。它告诉市场一个道理,所谓价值投资,角度不同,市场认知不同,投资方式不同,没有永恒的投资方式,变才是永恒的,不变是相对的。

  近日,防御性股票趋势性调整,机构抱团取暖股破位运行,进攻性股票进入上升趋势,前期跌幅较深的高β股大幅上涨,尤其是因股票质押被错杀的股票,出现连涨态势。当下的市场特征就是“从哪里来,回那里去”,市场利用本身的“纠错机制”,逐步完成底部“共振”过程,这就是所谓的构筑“市场底”过程。

  昨大盘在中长期利好政策刺激下,盘中一度大幅上涨,但短线获利盘的获利了结,又压制了大盘,中长期利好与短线获利了结交织,最终大盘形成“过山车”走势。我们认为,底是盘出来的,不是弹出来的,有再好的政策,大盘不能涨的太快,运行要有节奏,只有在底部充分地换手,降低市场持仓成本,才会减轻后市的上涨压力,才会逐步盘出底部,否则,快涨必导致快跌,行情就会短命。机构资金不断涌入,大盘短线波动难改震荡走高趋势,“W”底继续构筑中,市场结构分化仍存。

  操作上,轻指数、重个股,逢低关注券商、人工智能、重组及底部右侧放量股,回避短线涨幅过高股。

  风险提示:全球贸易争端负面冲击超预期。

  瞄股网11月2日,据开源证券银河证券方正证券华龙证券等,仅供参考。


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