瞄股网10月25日:政策转向为大盘托底 关注板块反弹行情

2018-10-25 12:05:26来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】东风股份、龙蟒佰利。

  周三沪指上演过山车行情早盘在大金融等权重股的带动下,沪指一度冲高,午后随之回落。上证 50 盘中大涨逾 2%,深成指、创业板先后翻绿,白酒股持续杀跌,两市涨停近 50 只个股,大部分是超跌股,市场资金弃高就低现象明显。从盘面上看,银行、证券、保险知识产权保护等板块领涨;白酒、食品安全、油气、医药、海工装备等板块领跌。整体来看,场内热点集中在受利好政策提振下的大金融板块,但由于缺乏增量资金,热点板块后继乏力。截至收盘,上证指数涨 0.33%,收于 2603.30 点,深成指跌 0.39%,收于 7545.11 点,创业板指跌 0.62%,收于 1284.10 点。

  期指主力合约周三(10 月 24 日)多数上涨。其中,沪深 300 期指主力合约 IF1811 报收 3186.2 点,上涨 5.6 点,涨幅 0.18%。上证 50 期指主力合约 IH1811 报收 2480.8 点,上涨 11.2 点,涨幅 0.45%。中证 500 期指主力合约 IC1811 报收 4209.8 点,上涨 3.6 点,涨幅 0.09%。

  沪股通净流入 22.29 亿元,深股通净流出 5.98 亿元,北向资金净流入16.31 亿元;南向资金净流入 0.07 亿元。

  截至 10 月 23 日,上交所融资余额报 4685.38 亿元,较前一交易日增加8.88 亿元;深交所融资余额报 2980.66 亿元,较前一交易日增加 1.73 亿元;两市合计 7666.05 亿元,较前一交易日增加 10.62 亿元。

  财经要闻

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  宏观

  从市场环境来看,据证券时报消息深圳国资安排数百亿专项资金驰援上市公司的行动又有新进展,首批资金已经发放,已有部分上市公司拿到援助资金。而银保监会正抓紧制定险资专项产品具体方案,以明确险资参与化解上市公司股票质押流动性风险相关规则,此前券商也设立资管计划纾解股权质押风险,多部门积极部署相关举措,有助于缓解质押风险,对稳定市场信心起到较大帮助。此外,国内最大的 RQFII(A 股 ETF–南方 A50 ETF)获得今年以来破纪录申购,继周一净流入 3560 万美元后,周二又流入超过 9560 万美元,两日总共净流入超 1.3 亿美元,海外资金持续流入,有望给市场带来增量资金。另外,四大行之一的建设银行公布了三季度业绩情况,前三季度净利 2141.08 亿元,同比增 6.39%;截至三季末,不良贷款率 1.47%,较上年末下降 0.02%;拨备覆盖率为 195.16%,较上年末上升 24.08%。可以看到,银行经营业绩仍保持相对稳定,特别是不良率仍有所下降,显示出经营风险相对可控,建行稳定的业绩也对整个银行板块有所支撑,周三银行股大幅上涨,走势较强,成为稳定市场的重要因素。另外,发改委发布新闻称,重要领域混合所有制改革试点取得新进展,第三批混改试点企业共 31 家,已批复 8 家央企子企业试点方案,各地已批复 15 家地方国企试点方案,其余试点方案也在抓紧履行批复程序。国企改革将继续推进。流动性方面,央行周三开展了 1500 亿元 7 天逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放1500 亿。据悉央行已连续四个交易日净投放,累计投放 4200 亿元人民币,对维护流动性合理充裕起到了关键作用。

  宏观策略

  1、从盘面来看,金融股全天表现较强,因美油布油大跌消息刺激,石油产业链概念股集体大跌,高送转、银行、券商、保险知识产权保护等板块涨幅居前,白酒、采掘服务、粤港澳大湾区、石油等板块跌幅居前。伊利午后暴跌 7%,官网举报前董事长挪用2.4 亿公款。市场依然是结构化的表现特征,大金融冲高,其他股要么不动,要么就下跌。而且跌的都是老牌绩优股,这难免让大家产生一头雾水的感觉。

  2、其实作为投资者,你不要太在意短线调整和波动。你只需要评估当前大势是否安全,我们判断不错的话,这里就是底部区域。但是各路机构和散户都存在一个博弈的心里,因为政策转向等于为大盘托底,所以股市现在没有下跌风险,但是如果大家都拿着筹码不放,那谁来给你抬轿子呢?所以这次的博弈,就是通过大幅震荡让你产生恐惧,进而达到筹码松动的目的。热点切换较快的情况下,投资者很容易上当去追涨,因此,提醒大家不要轻举妄动,看准时机再出手。

  3、后市操作,大金融强势已经说明低估值板块率先启动了,接下来热点应该是有序轮动。当前下跌的绩优股都是在这轮大跌过程中,没有跌够的股票,也就是补跌。而他们多数都是防御性板块,说明市场将由防御转向进攻。对于中低价科技股一定要重视,尤其是股价跌到 10 元以下的中小盘科技股,还有国际时局动荡国内的军工板块,总之,便宜的股票到处都是,但你一定要擦亮眼睛,不要碰基本面有问题的股票。尽可能选择本轮下跌被错杀的品种。

  今日视点:

  非银行金融:高层领导集体发声,提振市场信心。券商板块预计受益市场信心回升。同时考虑到监管层表态化解股票质押风险,前期压制板块估值提升因素改善,关注板块反弹行情。当前板块 1.07 倍 PB,估值处于历史偏低位置。叠加三季报披露窗口期,持续看好龙头券商配置机会。持续推荐中信证券广发证券以及华泰证券保险方面,上市险企保费收入持续改善。9 月单月实现保费收入合计 1,456.30 亿元,同比增长11.30%,环比增长 21.42%。同时,保障类产品发力,有助价值增长。投资端,美国处于加息周期,长债收益率自 8 月初以来上行,推动投资收益边际改善。当前四大上市险企 2018 年 P/EV 均值 0.94 倍左右,建议关注板块长期配置价值。推荐顺序为:中国平安、中国太保、新华保险、中国人寿。

  建筑:基建投资增速持续放缓,跌幅收窄。据国家统计局,1-9 月,基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长 3.3%,增速比 1-8 月份回落 0.9pct,但跌幅收窄。国务院常会提出加大基建补短板力度,信用和货币边际改善,基建是稳增长的有力武器,未来基建投资增速有望回升。推荐低估值基建蓝筹、路桥设计。推荐中国交建、中国铁建、中国中铁、苏交科等。

  机械:我们认为,随着天然气对外依存度不断上升,国内页岩气等非常规天然气开发有望迎来投资增长期,钻井、压裂等服务及设备需求将保持快速增长趋势。维持推荐国内页岩气压裂设备龙头企业杰瑞股份,看好中海油服、海油工程、石化机械等。

  三全食品 :发布 2018 年三季报。2018 年前三季度公司实现营业收入 41.92 亿元,同比增长 7.90%;实现归母净利润 8,950.42 万元,同比增长 12.01%。预计 18 年全年净利同增 30-60%,维持“谨慎推荐”评级 。


  今日预判

  消息面看,①近期三季报陆续公布,从三季报前十大流通股东的持股情况分析,养老金、证金汇金在增仓银行股,说明对银行股中长期看多。②中美贸易战、中东地缘政治局势紧张、英国脱欧、国际油价波动等可能给全球经济增长带来不确定性。这些外围不确定因素无疑延长市场情绪恢复的时间。

  技术面看,沪指收出带长上影线的小阳线,30 分钟级别的 KDJ 指标拐头向下有形成死叉的迹象,5 日均线上穿 10 日均线,日线级别 KDJ 指标金叉向上,MACD 指标绿柱持续缩短。

  综上所言,短期市场仍有反复整理的可能,但是市场底部反弹的趋势还没有改变,同时需要密切关注外围不确定因素对市场情绪造成的波动。

  操作策略

  操作上建议激进投资者关注金融、软件、高端制造、资源类等板块的超跌绩优股,以轻仓波段交易为主。稳健投资者多看少动,持股待涨。

  风险提示:宏观经济风险,经济超预期下行风险。

  瞄股网10月25日,据开源证券银河证券方正证券华龙证券等,仅供参考。

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