瞄股网9月28日:A 股“入富”短期利好出尽 四季度迎来布局良机

2018-09-28 11:48:05来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】东尼电子、华大基因等。

  受美联储加息利空影响,昨日三大指数全线走低,截至收盘,沪指跌0.54%,报 2791.77 点;深成指跌 1.02%,报 8334.75 点;创业板指跌 1.44%,报 1400.36 点。盘面上,跌幅在 3%以内的个股达到 2083 家,而涨幅在 3%之内的个股仅 398 家;跌幅在 3%-5%个股多达 627 家,涨幅 3%-5%的个股仅 53家,个股普跌呈现普跌态势。行业板块方面,仅煤炭电力医药石油建筑小幅翻红,其余板块全线下跌,跌幅最大的是纺织运输传媒航空和电信;概念上,次新股大面积杀跌,可见游资做多力度减弱,市场多方活跃度大幅降低。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1810 收盘跌 0.22%,报 3415.80 点,升水12.21 点; 上证 50 股指期货主力合约 IH1810 跌 0.35%,报 2582.80 点,升水 7.35 点; 中证 500 股指期货主力合约 IC1810 跌 0.87%,报 4764.60 点,升水 9.22 点。

  沪股通资金净流入 27.6 亿元,深股通资金净流入 3.94 亿元,北向资金净流入 31.54 亿元;南向资金净流入 21.24 亿元。

  截至 09 月 26 日,上交所融资余额报 4990.94 亿元,较前一交易日减少5.6 亿元;深交所融资余额报 3266.84 亿元,较前一交易日减少 11.44 亿元;两市合计 8257.77 亿元,较前一交易日减少 17.04 亿元。

  财经要闻

  统计局:8 月规模以上工业企业利润同比增长 9.2%

  2018 世界 VR 产业大会即将召开

  干线飞机 万亿美元新兴产业即将腾飞

  我国将实施预算绩效管理 财政信息化迎广阔空间

  菜鸟发布物流天眼系统 六大快递公司已接入

  海上风电项目陆续开工

  美股周四收高 标普 500 指数结束 4 连跌

  欧股周四走高 意大利政局压低欧元

  宏观策略

  1、周四,沪深两市双双小幅低开,随后展开震荡下跌行情。午后,市场跌幅有所扩大,临近两点半大盘展开反弹,沪指曾接近翻红。但是尾市未能巩固住升势,三大股指均已下跌报收,创业板跌幅超过 1%。两市合计成交仅有 2800 亿元左右,行业板块呈现普跌态势。

  2、消息面上,美联储宣布加息 25 个基点,尽管符合市场预期但依然对新兴市场资本流出有一定压力。同时临近季末,MPA 考核压力使一部分资金抽离市场。近期连续上涨也累积了一定获利盘。在这几种因素干扰下,市场今日热点稀少,仅有前期超跌医药股以及钢铁板块表现相对活跃。

  3、后市操作,虽然出现短线调整,但是行情依然处在震荡上升的阶段性反弹行情中。明日是节前最后一个交易日,料市场依然会保持平静。节后,待各项风险事件落地,会有更为持续、稳定的反弹修复行情。国庆节后首周,银行采掘行业表现一般相对较好,表明在节后市场通常较为青睐指标板块,建议投资者关注。

  今日视点:

  电力:二产回暖拉动 8 月用电增速反弹,来水改善助力水电发电量增长。建议关注业绩改善空间大且安全边际较高的火电公司,以及来水向好助推盈利提升的水电公司。持续推荐水电龙头长江电力,建议关注华能国际、华电国际、国投电力和川投能源等。

  汽车:在行业小年,龙头公司凭借其较强的成本控制能力、市场份额继续扩张,考虑多层面的实力储备和未来成长性,继续坚定推荐上汽集团。广汽集团今年迎来自主、合资品牌新车周期双轮驱动,看好其完整的品牌布局以及未来新能源品牌表现,维持推荐。

  机械:我们认为,美国对伊朗可能的制裁将会导致全球原油市场供给不足,另外委内瑞拉原油产量受本国经济等因素影响也出现大幅下滑,而此次 OPEC 表示不会立即增加原油产量将有助于原油价格保持在较高水平。从国内市场来看,随着中石油石油公司加大国内油气勘探勘探开发尤其是页岩气的开发力度,钻完井及压裂设备等采购需求有望增加,我们维持推荐杰瑞股份,看好中海油服、海油工程、石化机械等标的 。


  今日预判

  消息面上,富时罗素指数公司将 A 股纳入指数体系,目前对于 A 股短期的涨跌影响或许不大,对于外资来说,进入一个并不充分熟悉的市场环境,短期还处于不断试探摸索的阶段,大规模的实质增量介入,还有较长的时间周期。据多家券商预计,A 股纳入新兴市场指数时的初始权重将大于 MSCI,短期带来的增量资金与 MSCI 大体相当,大概在千亿人民币左右。长期来看,A 股市场外资增量空间将达数万亿级别。

  美联储如所预期地加息 25 个 BP,完成了年内第三次加息,按市场预测及美联储官员的表态,年底前还会进行第四次加息。从美联储主席在此次加息的声明内容看,删除过往的“货币政策立场仍然宽松”表述,释放出鸽派信息,意味着美联储货币政策将出现拐点,从紧缩转向中性,最终将转向逐步宽松。美联储加息缩表对新兴经济体的负面效应开始逐步边际效应递减,这是美元在加息后未走强的原因所在。为应对美联储加息溢出效应,国内央行有望采取“提价稳量”的政策,即提高 Shibor 利率的结构加息提价,定向降准释放流动性的结构降准稳量,人民币汇率有望逆美元走势运行,以保持出口稳定。美联储加息,未能阻挡外资跑步进入 A 股的步伐,富时罗素紧随美联储宣布加息,宣布将 A 股纳入其指数体系,定为次级新兴市场地位,明年 6 月生效。我们之前就预言富时必纳入 A 股,毕竟谁都不愿意错过全球资本市场的最后一场饕餮盛宴,MSCI 已成功抄底,富时罗素焉能让机遇擦肩而过?A 股纳入富时指数体系,意味着明晟与富时在 A 股市场竞争时代到来,A 股正发挥“蓄水池、稳外储”作用,加速步入国际化,政策怎能不扶持?

  加息“靴子”落地,短期利空出尽,中期边际效应递减,富时纳入 A 股,短期利好出尽,中期边际效应强化。短期因素消失,“十一”长假来临,长假期间内在政策、外在走势不明,也抑制场内外资金活跃度,短线资金获利回吐,大盘蓄势整理等待节后消息明朗。我们认为,四季度为多事之秋,10 月政策多发期,美国中期选择,加之大盘运行的时间周期窗口到来,A 股四季度波动大,但是布局好时机。操作上,节前观望为主,节后再战不迟。

  技术上看,本次反弹已持续 7 个交易日,昨日明显缩量,上攻动能趋弱,涨停家数明显减少,盘面热点匮乏,前几日带动大盘反弹的基建、酿酒等白马普遍调整石油板块目前也乖离过大,中短期均线都距离太远,有调整需求,那么权重或将带指数回落;另外近几日反弹形成的短期获利盘,还可能在节前效应下对市场产生抛压,从 13 天和 6天的市场盈亏指标已可以看到趋势,目前指标已在高位转头向下;KDJ 的 J 值已超过大盘今年 1 月份下跌周期以来各次反弹高点,在超买区域转头向下,趋于死叉,因此市场有回踩 10 日均线修复指标的需求。

  操作策略

  在无大级别反弹基础,板块轮动较快情况下,选择技术性的短线可交易机会,仓位过重的投资者可适当降低仓位至轻仓,激进投资者可逢指数调整至 10 日均线附近逢低再次加仓,稳健投资者耐心等待调整企稳后的右侧交易机会。

  风险提示:宏观经济风险,经济超预期下行风险。

  瞄股网9月28日,据开源证券华龙证券银河证券方正证券等,仅供参考。

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