瞄股网8月15日:短线大盘有望方向选择 资金仍青睐“政策+超跌”

2018-08-15 09:55:48来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:新兴装备。

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】浙商证券、马钢股份等。

  周二(8 月 14 日),受土耳其汇率问题继续发酵影响,全球股市走势分化,港股下跌影响到 A 股,两市低开,二胎概念受利好消息逆势走强,盘中能源板块在统计局数据出炉后一度崛起;午后粤港澳大湾区板块率先上攻,临近尾盘,指数跌幅稍有收窄。截止收盘,上证综指下跌 0.18%报 2780.96 点,深证成指跌 0.68%报 8784.9 点,创业板指跌 0.84%报 1518.49 点。

  两市成交 2684.34 亿元,较上日(3005.77 亿元)缩量超过 1 成,刷新近半年新低。盘面上看,石化、煤炭纺织行业领涨,钢铁电子、计算机行业领跌;主题方面,粤港澳自贸区、粤港澳大湾区、稀土领涨,3D 传感、覆铜板、维生素领跌。

  这表明在大盘方向不明之际,场外资金观望为主,场内资金活跃度有所降低,市场“围城”效应弱化,市场信心不足。

  量能急剧萎缩,个股活跃度降低,分化并未加大,当日有 34 家个股涨停,有 5 家个股跌停,涨幅超过 5%个股有 58 家,跌幅超过 5%个股 20 家,市场热点主要集中在通信、国改、通胀预期股,市场热点较为持续,但近期涨幅过高股的回落没补跌股的继续调整市场赚钱效应有所回落,但亏钱效应也不足,市场结构分化明显,资金仍青睐“政策+超跌”,低价股仍是高抛低吸的对象,高价股与补跌股受到资金回避,新兴产业仍是资金关注的重点,弹性是个股走强的因素。量能难以释放,沪市再创地量,市场获利回吐,结构分化明显,是周二盘面主要特征。

  从技术上看,周二大盘低开之后,盘中震荡加剧,围绕前一收盘点位震荡整理,并呈价跌量缩态势。

  沪市成交量创年内新低,两市成交量为年内次地量,大盘仍收在 5 日、10 日均线之上,量能急剧萎缩,意味着市场杀跌动力不足,但上涨动力也不足,K 线横盘意味着大盘将面临方向选择,按“地量之后必有地价”之规律,后市大盘有望再考验底部低点,但大盘日线 MACD 金叉,短线大盘应先反弹,继续回补前期缺口压力;

  分时图技术指标显示,短线若冲高,则 15 分钟 MACD、SKD 指标将顶背离,30 分钟 SKD 指标将顶背离,大盘盘中还将反复,但 60 分钟 K 线组合为“三角形整理”,短线大盘将出现反弹走势,但 2800点附近有一定压力;上证 50 价跌量缩,5 日均线反压,量能的急剧萎缩,短线杀跌动力不足,其面临方向选择,但 60分钟 MACD 指标较弱,60 分钟 K 线组合为“头肩顶”,其大幅反弹概率低;创业板价跌量缩,日线 MACD 指标金叉,尽管盘中有回踩 5 日线寻支撑要求,但 30 分钟、60 分钟的 MACD、SKD 指标底背离,其反弹的趋势短线不会改变。

  综合技术分析,我们认为,短线大盘有望方向选择,短线反弹概率大于下跌概率,但震荡盘底运行方式暂难改变。

  财经要闻

  两部委部署扩大升级信息消费 5G 建设有望加快

  2018 中国网络安全年会在北京举行 相关概念股受关注

  异丙醇价格大幅上涨 相关上市公司有望受益

  科学家用下一代激光技术创建宽带连接

  多地推出生育鼓励政策 二胎概念股有望崛起

  美股周二收高 土耳其里拉反弹提振市场

  欧股周二小幅上涨 欧元区经济增长预期上调

  1-7 月全国发电量 38373 亿千瓦时!风电增速加快、光伏发电增速回落

  宏观经济: 疏通货币政策传导机制,提高风险补偿是关键

  7 月信贷投放力度加大,但银行风险偏好依然较低,新增人民币贷款 1.45万亿元,环比少增 3900 亿元,同比多增 6245 亿元。受季末商业业务冲量影响,6 月信贷一般比较高,7 月信贷环比少增不能说明信贷疲弱。扩信用效果暂不明显,社融存量增速继续下降。信贷扩张,M2 同比增速上升,7 月末,M2 余额同比增长 8.5%,增速较上月末上升 0.5 个百分点。经济下行压力叠加信用风险依然制约银行的风险偏好。

  宏观经济: 政策存在时滞,稳增长仍需时日

  工业生产平稳源于制造业生产反弹与低基数。7 月工业增加值同比增长6%,和前值持平,在 7 月 PMI 生产指数和高频数据下滑的前提下,去年同期工业增加值季调环比基数低,7 月制造业增加值同比增速反弹至 6.2%,7月出口交货值同比增速大幅提升 8.7%三点对工业增加值有支撑。8 月工业增加值同比增速可能有所回落。社零增速回落。6 月透支了一部分 7 月的消费,7 月必需消费品消费增速全面回落。政策存在时滞,稳增长仍需时日。松基建、财政、减税、信用扩张等政策还没有显著发力,政策向经济增长的传导存在时滞。

  宏观策略

  1、昨日早盘燃气水务板块带动下,沪指一度翻红,随后出现一波跳水,保持在低位震荡,临近收盘,粤港澳大湾区崛起,各大指数快速反弹,跌幅有所缩小,全天维持横盘整理走势,上海市场单边成交金额 1100 多亿,成交金额创半年新低。大盘每次缩量到极地量就面临方向选择,这一回也不例外。而当天公布的各项重要经济数据来看,是喜忧参半。但是消费下降很快,尤其是汽车消费连续三个月出现负值。说明经济形势不乐观,经济下行压力较大。股市中观望的情绪又开始抬头。

  2、土耳其里拉开始反弹了,但是印度卢比跌幅扩大。看来国际市场不太平,尤其是新兴国家货币接连大幅贬值,让中国投资者不敢轻易做多。从盘面缩量能够感受到这种危机,但是我们认为中国目前和其他新兴国家不同的是,我们已经进入降杠杆末期,接下来还会释放宽松政策刺激消费和投资增长。也就是说我们手里的牌有很多种打法,而我们的人民币兑美元汇率在央行的干预下已经稳定在 6.88 元附近。所以,当其他新兴国家开始哭泣的时候,我们已经度过了危险期。大家不必对此产生怀疑和恐惧,因为我国外汇储备充裕,外债比例较低,汇率管控能力强,不可能发生类似事件。

  3、后市操作,市场再度缩量震荡,并且横向移动。我们刚才说了,地量地价,大盘将再次选择方向。这两天被土耳其金融动荡突袭后,遭到错杀的国内银行股板块已经企稳,到了该反弹的时候了。所以我觉得大盘这回应该选择向上反弹,但是量能如果不能放大,他会影响反弹高度。个股方面,低价股反弹依然不变,科技股走向分化,但整体向上概率大。区域板块崛起值得留意。耐心持股等待。

  今日视点:

  军工:短期,美国出口限制影响正逐步消化,军工分级基金下折风险犹存。中长期看,军工行业估值水平开始步入底部区域,看好板块中长期表现,建议配置估值和成长兼备的中航沈飞、中航光电、内蒙一机、航天电器等白马股,以及业绩弹性较好的钢研高纳,关注前期破净股*ST 船舶。

  电子:国家对科技重视程度再度提升,并发布三年信息消费计划,消费电子、显示产品、汽车电子直接受益,半导体有产业望加快国产替代进程。建议关注消费电子和半导体行业龙头,看好立讯精密、欧菲科技、合力泰、长电科技、华天科技、通富微电等。

  传媒:明星片酬和采购价格的限制最直接的受益方是影视剧的采购终端各大卫视及视频平台,随着剧集价格回归合理,各大平台的盈利能力将得到显著提升。建议关注【爱奇艺】、【芒果超媒】等视频平台的投资机会 。

  操作策略

  自大盘跌破 3000 点以来,大盘步入二次探底走势,且第二次探底跌得快,短期跌幅较深,2691 点获得支撑且未跌破,但其它指数破位运行,市场算数平均股价再创新低,最低价跌至 12.79 元/股,较上次低点的 13.53 元/股下挫 5.47%。大盘指数与算数平均股价再次扭曲,形成典型的底背离,之所以如此,关键在于此次调整的主要对象是高价股、次新股、防御性股、地产产业链等,基本都是所谓价值投资强势股,典型的补跌行情,验证了我们之前提出的“出来混一定要还的”,即熊市下跌“一个都不能少”。

  如果说一次底是恐慌底,特征是个股全线下跌,市场溃不成军,那么此次二次底就是调仓底,市场不再恐慌,个股走势冰火两重天。大盘一次底探明后,很多大幅超跌股或被错杀股受到资金青睐,尤其是大盘二次探底过程中,一些个股却走出逆势上涨走势,有些个股涨幅翻倍,近期涨幅居前的或出现连续涨停板的个股多为低价股就是佐证。增量资金另辟蹊径建仓,青睐的低价为主,存量资金不再抱团取暖,流出的高价为主,调仓与建仓造成了市场背离扭曲,完成这个过程非一日之功。

  城里的想出来,城外的想进去,但进去的不接出来的盘,市场扭曲加剧,有些个股继续补跌,只是急跌或抵抗式下跌而已,有些股不再创新低,甚至开始走出独立上涨行情个股冰火两重天,市场难形成共振。高价补跌与低价补涨的纠结,大盘持续震荡盘底,降低市场持仓成本,最后完成时空转换。短线大盘有望反弹,但盘底基调不变,结构分化加剧。操作上,轻指数、重个股,逢低关注国改、基建、芯片及底部右侧放量低价股,回避补跌不到破位股。

  风险提示:宏观经济风险,经济超预期下行风险。

  瞄股网8月15日,据开源证券新时代证券方正证券等,仅供参考。

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