瞄股网8月8日:政策中长期利好A股市场 市场短期有望迎来反弹

2018-08-08 10:03:46来源:瞄股网作者:小思

  今日可申购新股:无。

瞄股网12月18日:年底考核施压个股 货币政策适

  今日可申购新股:紫金银行。  今日可申购可转债:海尔转债。  今日可转债上市:圆通转...

  今日可申购可转债:无。

  今日可转债上市:无。

  今日上市新股:无。

  今日A股市场分红与财经日历:【A股分红】中国太保、南京银行等。

  周二早盘沪指高开冲高后迅速回落,随后在权重股的带动下,探底回升强势反弹个股呈现普涨态势,基建板块成反弹领头羊,市场人气回暖,赚钱效应增加。行业板块方面,石油行业大涨,通源石油、胜利股份、贝肯能源等涨停;化工行业掀涨停潮,如金牛化工、六国化工、澄星股份、兴发集团等;天然气板块亦有出色表现;铁路基建板块强势爆发;次新股板块拉升;浙江大湾区规划出炉,宁波建工涨停,宁波海运、东南网架等大幅上涨;国产软件、港口水运等板块涨幅靠前。截至收盘,沪指收报 2779.37 点,涨2.74%,成交额 1473 亿元;深成指收报 8674.03 点,涨 2.98%,成交额 1694亿元;创业板收报 1479.44 点,涨 2.68%,成交额 501 亿元。

  沪深 300 股指期货主力合约 IF1808 收盘涨 3.00%,报 3358.80 点,贴水10.07 点。上证 50 股指期货主力合约 IH1808 收盘涨 3.12%,报 2480.80 点,升水 1.02 点。中证 500 股指期货主力合约 IC1808 收盘涨 2.64%,报 4929点,贴水 27.87 点。

  沪股通净流入 21.41 亿元,深股通净流入 10.80 亿元,北向资金净流入32.21 亿元;南向资金净流出 0.85 亿元。

  截至 08 月 06 日,上交所融资余额报 5272.22 亿元,较前一交易日减少15.89 亿元;深交所融资余额报 3464.77 亿元,较前一交易日减少 11.83 亿元;两市合计 8736.99 亿元,较前一交易日减少 27.72 亿元。

  A 股市场行情走势原因分析:

  今天市场的大涨。是超跌反弹的结果。后期 A 股仍以结构性行情为主,对后期的行情保持相对谨慎。近期走势应继续关注中美贸易战的新动向及相对宽松的财政货币政策的落地。

  关注 8 月组合。8 月的 月度组合包括:北新建材( 000786 )、仁和药业 ( 000650 )、长电科技( 600584 )、保利地产( 600048 )、金风科 技( 002202 )、水井坊( 600779 )、航天电器( 002025、 )、陕西煤业( 601225 )、贵州茅台( 600519 )、四维图新( 002405 )。

  低估值组合包括::葛洲坝( 600068 )、金螳螂 ( 002081 )、健友股份( 603707 )、苏州科达( 603660 )、合力泰( 002217 )、大秦铁路( 601006 )、杰赛科技( 002544 )、北新建材( 000786 )、水井坊( 600779 )、贵州茅台( 600519 )。

  现金牛组合包括:北新建材( 000786 )、长春高新( 000661 )、贵州茅台( 6005 19 )、中国平安( 601318 )、长江电力( 600900 )、四维图新( 002405 )、保利地产( 600048 )、 正业科技( 300410 )、杰瑞股份( 002353 )、水井坊( 600779 )。

  财经要闻

  市场监管总局:下半年要坚守质量安全底线,严厉打击假冒伪劣

  住建部召开房地产工作座谈会:楼市调控不力,坚决问责

  全国首个流通领域商品质量管理类团体标准在京发布

  国家能源局印发《电力行业应急能力建设行动计划( 2018- -0 2020 年)》

  银保监会发布《关于银行业和保险业做好扫黑除恶专项斗争有关工作的通知》

  中国物流与采购联合会:上半年全国冷库需求超150万平米,同比增14.9%

  宏观经济: 外储二连升,人民币兑一篮子货币贬值

  估值效应偏负,外储二连升。7 月以美元计外汇储备连续第 2 个月上升,分估值效应和交易因素两部分来看: 估值效应依然拖累外储规模,但程度继续减弱。一方面,美元指数涨幅收窄 0.02%。另一方面,7 月美国、英国、欧元区、日本 10年期国债收益率有不同程度的上升,资产价值重估带来估值效应偏负拉低外汇储备。交易引起的外储规模上升。7 月人民币兑美元延续贬值趋势,但剔除估值效应后的外储规模小幅上升,说明由交易引起的外储并没有减少,相反还增多了。以“外汇储备变化-贸易差额-FDI”来大致估算我国资本流动情况,2018 年 1-6 月平均资本流出 391.19 亿美元,并没有像“811 汇改”后发生剧烈的资本外流。

  CFETS 人民币汇率指数贬值。7 月人民币贬值和 6 月情况不同。一方面,人民币汇率绝对水平较 6 月抬升,逐渐向 7 靠近,这使得央行在市场干预方面从领导人口头发言转至外汇风险准备金率的政策工具;另一方面,6 月人民币贬值时,CFETS 人民币汇率指数依然保持平稳,而在 7 月,CFETS 人民币汇率指数下跌 3.4%,并在 7 月 31 日跌至 2017 年 6 月以来最低。

  外汇市场供求平衡的局面尚未打破,跨境资本流动基本平稳。一方面,6 月银行结售汇、代客结售汇差额连续第 3 个月双顺差,表明外汇市场供求趋于平衡。另一方面,6 月外汇占款连续第 6 个月回升,同比增长 0.02%,为 2015 年 3 月以来首次正增长。人民币汇率在 6-7 月持续贬值,但外汇储备二连升,表明跨境资本流动基本平稳。

  央行调整远期售汇业务的外汇风险准备金率未必能长期防止人民币单边贬值。一方面,调整的是远期售汇业务,未必能很好传导至即期汇率;另一方面,从历史来看,央行曾在 2015 年 10 月将外汇风险准备金率从 0 调整至 20%,但后续人民币没有停止单边贬值。

  人民币仍有贬值压力,但贬值预期显著降低。在中国与全球主要经济体(特别是美国)货币政策分化的背景下,人民币贬值压力挥之不去。随着人民币积累的贬值压力逐渐释放,目前 1 年期 NDF 隐含的贬值预期降至年内低点。防范汇率风险。7 月中美利差在短端和长端均有所收窄。如果不及时采用政策防止人民币继续大幅贬值,那么持续的贬值可能会导致金融资本和产业资本外流,外资吸引力下降,拥有外债的企业资产负债表恶化,严重的情况下可能带来金融风险。同时,中美利差收窄制约着国内货币政策宽松空间,不利于稳增长。

  今日视点:

  传媒:生活圈广告景气度不断提升,影院和电梯广告将持续较高速度的收入增长,相关产业链标的将持续受益,推荐关注生活圈广告龙头分众传媒和资产联结型影院占比较大的横店影视。

  电子苹果第三财季业绩亮眼,苹果产业链优质公司将直接受益;苹果产业链的欧菲科技和东山精密上半年净利润大幅增长,验证了我们之前消费电子行业龙头业绩边际改善的判断。三季度进入手机零部件备货的传统旺季,苹果和安卓多款新机型发布,预计消费电子行业有望进一步回暖。我们看好消费电子三季度行情行业基本面向好,当前估值较低,建议关注消费电子龙头业绩改善机会。标的上,看好立讯精密、欧菲科技、合力泰、蓝思科技及东山精密等。

  军工:富国军工分级基金下折风险仍未解除,短期军工指数或维持震荡格局。中长期来看,行业景气度持续提升,利润表端改善可期,我们看好军工板块下半年表现,推荐估值和成长兼备的钢研高纳、中航沈飞、内蒙一机、航天电器、中航光电等,建议关注破净个股*ST船舶。


  今日预判

  昨日市场迎来超跌反弹,主要是主流热点基建、大金融有力的做多发挥,加上石油相关板块的大涨,目前来看反弹有所增量,但量能还不够,不足以支撑持续的反弹,这种反弹也只是短暂的,而整体股指还处在下行的趋势中。按目前的趋势,短期沪指有可能反弹的第一压力位在 2820 点附近,第二压力位在 2850 点附近,如果遇阻回落,再度下跌是大概率事件。关于反弹行情的主线,目前也是比较明确的,即基建相关周期板块,此前国常会及中央政治局会议均强调积极财政政策,在面对外部贸易战不确定性下,未来可能更多依赖内需。基建投资增速下半年有望展开,有利于建筑建材钢铁等板块的反弹。此外这些板块经过持续调整,估值处于低位,并且之前出现明显放量,缩量回调后预计仍然存在交易机会。

  技术面,沪指日 K 线上一阳吞双阴,成交量有所放大,短线是积极信号,结构上 2700 点下方也有双底迹象,但是沪指成交量仅微幅放大,如此量能反弹,只能按照超跌的技术反抽来对待。沪指 K 线形成好友反攻组合,MACD指标有背离迹象,KDJ 指标在低位有反弹欲望。

  创业板指 K 线形成平底和好友反攻组合,复合共振,MACD 绿柱缩短,KDJ 在低位拐头向上,预示反弹信号。

  操作策略

  近日,管理层首批 14 只养老目标基金,规模与家数远超市场预期。我们认为,在市场持续低迷,信心严重匮乏之际,监管层此举与之前放开对 QFII、RQFII 管制、放开外资个人对投资 A 股限制一样,意在为 A 股市场引入长线源头活水,注入新的投资活力,激发市场投资信心,政策中长期利好 A 股市场。但养老目标资金从募集到入市还有一个相当长过程,远水难解近渴,况且低迷的市场,仍疯狂的楼市,短期还难吸引资金入市。所以,消息能提振市场情绪,但难以因此给市场带来趋势性拐点。

  当前,A 股市场之所以持续低迷,既不是外在的中美贸易战问题,也不是估值如何问题,而是市场内在的信心问题,即市场很迷茫,不知道方向所在。市场信心的匮乏,则来自信任危机,是整个社会深层次矛盾问题在 A 股市场的具体体现,要解决这些矛盾,恢复市场信心,不仅是政策出台,关键是政策能有效落地,尤其是市场关切的有效抑制房价,让资金流向实体经济,真正减税降费落实,减轻实体经济负担,只有如此,市场信心才会恢复,A 股才会出现趋势性拐点。

  管理层为 A 股市场不断引入源头活水,未来长线资金会不断流入。短期市场信心仍难彻底改观,这从昨大盘涨幅创两年来新高,但大盘涨幅/成交量>7 月 9 日的,就可以看出资金跟进意愿不足,原因在于市场仍没看到其所关切的房市、减税等问题落到实处。现在,内外因素倒逼在形成,只要政策落地、改革落实,A 股就会走出黑暗,曙光就会到来。短线大盘延续反弹,回补前期缺口,挑战 2850 点附近压力,但运行方式仍为震荡盘底过程。操作上,调持仓、转结构,逢低关注金融化工、有色及通胀预期股,逢高减持补跌不到位股。

  综上所述,预计市场短期有望迎来反弹反弹能否持续还得关注后续盘面的变化,个股止跌,热点集中,反弹持续可能性较大,否则昙花一现。操作上建议激进投资者可考虑博弈近期超跌股、周期股、科技股、基建股、石化股等。稳健投资者继续做好仓位控制,等待主线明确后再考虑布局。

  风险提示:宏观经济风险,经济超预期下行风险。

  瞄股网8月8日,据银河证券新时代证券方正证券等,仅供参考。


最新新闻

最新软件

快速索引: