广州证券和中证投资最新内部传真纪要(10月21日)

2013-10-21 11:02:22来源:作者:panpan
【新闻评论】

  广州证券

  A股市场的两大龙头板块近期都出现明显回落行情,代表主板行情上海自贸区和代表中小盘行情文化传媒均有大幅的调整。以9月26日拉高后开始回落算,上海物贸和外高桥分别有30.51%和29.89%的跌幅排在前两位,超过20%跌幅的有7家之多,包括受益最大的“两桥一嘴”。而文化传媒华录百纳(跌幅27.21%)、顺网科技(跌幅25.88%)等6家个股也受到市场的大幅抛售。可以说,两大板块出现了明显的调整,如果没有一定的盘整时间,再走强的可能性不大。按每一次热点回落后的情况看,下一阶段的热点在没大规模形成之前,可以技术上进行选择。

  依据强弱指数选择个股

  从强弱指数分析进行个股选择。在年度的强弱指数分析报表看,要回避的板块就是一直在走弱的板块,如强弱指数有-39%和-33%的有酿酒、奢侈品。超过-20%以上的有黄金概念、稀缺资源、煤炭、循环经济、有色等。而短期强弱分析应该以10日强弱指数去分析。从10日强弱指数看,走强的有生物育种(15)、空气治理(13.98)、环境保护(13.64)、农林牧渔业、(12.29)、风沙治理(11.12)、土地流转(10.75)、酒店餐饮(10.67)、互联金融(10.51)、物联网(10.49)、云计算(10.45)、仓储物流(10.07)等。从上述10日强弱指数排前的板块看,这些板块前期行情都表现一般,在热点板块回落后得到资金的关注,后市有机会继续发酵行情。具体还可以关注的个股有生物育种的顺鑫农业、登海种业。空气治理的银轮股份、科达电机。物联网的东软集团、厦门信达。云计算的神州泰岳、鹏博士。土地流转的康达尔、爱仕达等。

  依据涨跌幅度选择个股

  从涨跌幅度分析,也可以从中选择个股。一般来说,近期涨幅在前面的,而且相对价格还不算高的,配合题材选择,机会就大。而涨幅最大的如顺荣股份、中创信测幅度大,也很难进入,不在选择之列。目前股价不高、有题材、有业绩增长、技术强势个股可以参考选择以下几家。启源装备:进军脱硝催化剂业务的公告引起市场关注,根据市场测算,十二五期间火电机组烟气脱硝达2.5亿千瓦的目标,相应将带动脱硝催化剂市场需求近300亿元。巴安水务:业绩增长和签署两BOT项目框架协议。网宿科技:业绩超预期,上市没实施高送转。中电环保业绩增长和中标污水处理项目。东宝生物:与美国两家公司签订合作框架合约和业绩增长。上海绿新:业绩增长和拟投建电子烟项目。国电清新:环保题材和业绩增长。上述只是部分技术强势结合业绩增长所选择的个股,选择因素首先是近期走强,然后再看有没其他题材配合。在三季业绩即将公布的时候,任何股业绩最重要。

  冷饭热炒龙头板块还有宝

  除依据技术指标外,我们还要考虑的是冷饭热炒问题。从今年的个股行情看,一旦成为热点或龙头性热点,行情不会一波就终止。所以我们有必要关注一些近期推动大盘和把个股推向高潮的龙头性板块。

  文化传媒。虽然文化传媒出现回落,但部分个股未见有大量走货的迹象。如龙头人民网,在99元回跌到80元的时候成交量并不大,估计是部分资金获利了结,但真正的大资金还在其中。人民网近几年业绩稳步增长,今年中报业绩更是大幅增长。另一龙头华谊兄弟在大幅送转后有放量迹象,但股价相对变低,若业绩继续保持增长,后市填权的机会是很大的。即将变身长城影视的江苏宏宝走势更强,已形成了强势盘升的态势。后市看来,文化传媒大部分个股业绩做保障,在一定幅度的回落后,后市再出现行情的机会是较大的。同时,这个板块题材也较丰富,如重大资产重组的乐视网、强强合并的新华传媒、有收购行动的掌趣科技等。可以说,文化传媒除了业绩题材,还有其他丰富的题材,后市再度发挥的机会极大。后市可以关注的有广电网络、东方明珠、乐视网、江苏宏宝等。

  自贸区概念或其他政策概念。但自贸区概念看,虽然升幅巨大的有一定回落,但上海本地股还有不少强势股。如上周升幅超过20%的上海本地股还有4个,升幅超过10%的还有10个以上。上海是经济改革的焦点地区,本地上市公司很大程度都能分享改革的盛宴,所以应该从还没升上来的个股寻找机会。上海本地的中小板和创业板个股有不少,近期走强的有延华智能、美邦服饰、新朋股份、中海科技、嘉麟杰、徐家汇、科泰电源、上海新阳等等。这些股的总体特征是股价还不算高,借本地股题材有机会再走强势。土地流转虽然行情不及自贸区强,但不少个股走出的行情也引人关注,如大湖股份、中弘股份等。三中全会还有什么政策?三中全会可能推出的改革空前绝后,市场对自贸区的热烈追捧就是对会议的美好预期,政策概念不可忽视。

  总结一下,虽然自贸区和文化传媒部分股出现回跌,但这两个题材后市还可能出现行情,可以选择一些龙头性个股中炒作幅度并不大的个股介入。而技术上转强的个股在前期热点回落后应该高度关注,特别是有业绩支撑的技术转强个股,后市机会更大。

  中证投资

  上周大盘两涨三跌,全周下跌34.37点,跌1.54%,几乎回吐了国庆节后的大半涨幅。短期来看,随着三季度经济数据的公布以及外围市场的好转等有利因素的影响,大盘有望重拾以前的涨幅。同时,在三季报公布渐进高潮之时,业绩预增较大的绩优股有望引领大盘的上涨。

  上周,三季度的经济数据陆续公布。国家统计局公布9月份经济数据显示,9月CPI同比上涨3.1%,环比上升0.5个百分点,创7个月以来新高,超出市场的预期。9月PPI同比下降1.3%,环比上涨0.2个百分点,跌幅继续收窄,显示国内工业生产领域生产、经营继续向好改善。前三季度GDP同比增长7.7%,第三季度增长7.8%,高于一季度的7.7%和二季度的7.5%。2013年9月份规模以上工业增加值实际增长10.2%,略低于8月份的10.40%。2013年1-9月份,全国固定资产投资同比名义增长20.2%,增速比1-8月份回落0.1个百分点,但维持较高水平。

  从经济数据上来看,宏观经济向好趋势比较明显。虽然市场预期四季度经济增速将回落,从而使投资者对于三季度经济数据反应不够热烈,但是三季度较好的经济数据将为大盘的上涨提供必要的基础。只要经济数据不太差,市场的热点就会不断涌现,你方唱罢我登场。这也是最近大盘虽然不涨,但是热度依旧不减的原因。

  外围市场方面,受中国三季度经济数据以及美公司财报数据利好的影响。上周五美股收高,纳指再创13年收盘新高,标普500指数刷新盘中与收盘两项纪录。此外,欧股周五也大幅收高。泛欧斯托克600指数上涨0.8%,收报318.47点,创下自2008年6月以来新高。该指数上周累积上涨2.2%。

  从股指期货方面来看,多空双方的博弈正在加剧。上周,IF1311、IF1312前20名会员多头持仓增加9800余手,空头持仓量增加1.25余万手,净空持仓规模增加2700手、总持仓量降低8000手。净空持仓增加、总持仓量下降格局,显示部分参与者对后市的避险情绪有所升温。不过,上周五经济数据的利好刺激了市场做多资金的热情,尤其是浙系大佬永安期货席位大幅增仓逾2000手多单跃居多头首席,而其背后的浙江系资金素来以敏锐的市场嗅觉著称。浙系资金的操作风格多以投机为主,说明部分投机资金在国内经济数据企稳后重新杀入。

  在技术上,30日线成为近期市场的重要支撑点位,大盘多次都是回撤到30日线后开始继续反弹。本周大盘依旧有望背靠30日线展开反弹。不过,由于在日线级别上,KDJ指标和MACD指标均不太理想,因此反复在所难免。

  从市场上运行的热点来看,前期市场的热点主要在上海自贸区、金改、土改和创业板手游、互联网金融等题材板上,由于这些板块涨幅巨大,同时未来政策可能不及预期等影响,这些热点板块有调整的需求。与此同时,随着三季报高潮将近,一些盈利有较大幅度增长的公司将受到市场的追捧。此外,前十大流通股股东的持股数据和基金三季度投资组合也将成为刺激市场的兴奋点。

  从消息面上来看,一些消息或将刺激相关板块的上涨。首先,谷歌财报利好股价暴涨13.8%至1011.41美元,中概股互联网板块跟风上涨。历来美股的相关板块大涨都会影响A股中的相关板块个股,因此投资者可以关注互联网相关概念个股

  其次,据媒体报道,多部委与多套养老方案设计者们为期两天的闭门会议在养老制度上达成了多项共识。其中,延长养老保险缴费年限和养老金实行并轨已基本无悬念;不过,对于具体的养老方案以及相关政策何时出台,目前尚无定论。随着多方对顶层设计的规划、养老制度的安排以及如何实现上述制度这三大问题达成共识,养老相关政策的出台已渐行渐近,养老产业题材股有望再获资金关注。

  第三,在全球糖市供需形势愈发好转之际,上周五巴西桑托斯(Santos)港大火令多头几近沸腾。当日洲际交易所(ICE)原糖期货3月合约早盘一度大幅攀升6%至每磅20.16美分的一年高位。巴西是全球最大糖生产国,约占全球糖产出的五分之一,而巴西Copersucar公司为全球最大的糖和乙醇出口商。相关人士透露,上周五的大火几乎令 Copersucar公司存储在港口的糖库存(约18万吨)消失殆尽。白糖价格走高利好A股相关公司。

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