百威亚太9月30日将在港交所上市 最新市值达3627亿港元

2019-09-24 21:38:48来源:新浪财经作者:小思

  9月24日消息,全球最大啤酒公司百威英博旗下的百威亚太24日公告,发行价定为27港元。公司已部分行使发售量调整权,将全球发售规模由初始约12.62亿股扩大至14.52亿股,以此计算,公司按招股价上市市值将高达3627亿港元,折合463亿美元,是青岛啤酒(47.75, -0.75,-1.55%)的5.2倍,华润的2.7倍。按照计划,百威亚太9月30日将在港交所上市

  百威英博公告称,百威亚太香港IPO定价为27港元/股,已部分行使发售量调整权,将全球发售规模由初始约12.62亿股扩大至14.52亿股。在行使超额配售选择权之前,此次发行的总收益将达到392亿港元,如果超额配售选择权被全部行使,百威英博预计额外总收益将达到590亿港元。

  集团股份昨日截止认购,消息人士透露,公开发售部分初步点算取得超购约2.56倍,认购反应逊于7月时首次上市

  值得关注的是,此前被打包在内澳洲区域业务在这次赴港IPO中已被剥离,原因在于该区域业务已作价113亿美元(折合人民币804.04亿元)出售给日本朝日集团。在剥离之后,根据公司最新财务资料,公司2017年收入从77.9亿美元变为60.99亿美元,2018年营收从84.6亿美元变为67.4亿美元。公司2017年净利从10.79亿变为5.74亿美元,2018年净利从14.08亿美元变为9.58亿美元。

  以公司2018年净利为例,按照百威亚太463亿美元估值,公司估值为48.3倍。而如果以公司中期净利6.02亿美元估算,公司今年净利最高为12亿美元,以此估算公司估值为38.6倍。因此公司估值大约处于38.6倍——48.3倍之间。

  公开资料显示,两个月之前,百威亚太曾向香港联交所递交过IPO申请。当时,百威之前每股招股价介于40至47港元,不计算超额配股权,集资最多约764.47亿港元(折合人民币693.84亿元)。以其2018年盈利约14.08亿美元计算,百威当时对应的市盈率介于38.5~45倍。不过,这一计划在7月13日被叫停。

  如果以2018年净利估算来看,百威亚太市盈率高达48倍,比7月份的估值更高,当时市盈率最高为45倍。

  此外,根据wind数据,目前中国啤酒巨头华润啤酒(41.25, 0.10,0.24%)估值为87.8倍,2019年预测市盈率为67.3倍;青岛啤酒日前估值为32.4倍,2019年预测市盈率为33.8倍。虽然百威估值没有华润高,但远远高估于青岛啤酒。

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