当当75亿卖身天海投资 俞渝李国庆套现“闪人”

2018-04-12 10:58:59来源:新浪财经作者:小思

  4月11日消息,天海投资11日晚间公告称,公司拟以6.23 元/股的价格发行6.52亿股,并支付34.4亿元现金,初步作价75亿元收购当当科文100%股权及北京当当100%股权。公司同时拟募集不超40.6亿元配套资金。本次交易不会导致公司控制权的变更,交易完成后,俞渝和李国庆合计直接持有公司16.49%股份

  天海投资表示,标的公司净资产账面价值3178.93万元,预估值75亿元,增值74.68万元,增值率23492.84%。

  据悉,天海投资是海航科技集团旗下核心产业平台之一。此前,曾有消息称海航拟以12-15亿美元的估值收购当当网超过90%的股份。但当时,这一消息遭当当网否认。

  交易完成后,俞渝和李国庆合计直接持有天海投资16.49%股份,低于第一大股东海航科技集团的16.95%。公告显示,当当没有向天海投资推荐高管,这意味着俞渝和李国庆在并购后将直接“闪人”。

  根据收购方案,俞渝和李国庆将分别获得价值25.5亿、10.9亿的天海投资新发行股份。此外,当当的股东天津科文和天津国略分别为俞渝和李国庆实际控制的合伙企业,天津科文(即俞渝)在交易中获得13.6亿现金,天津国略(即李国庆)获得5.8亿现金,合计19.4亿现金。

  大摩财经分析,俞渝和李国庆获得的现金中至少一半将用于归还当当退市时的贷款。

  公告显示,当当净资产3178万,估价75亿,增值率高达235倍。

  此外,当当2016年营收95.5亿、净利1.3亿;2017年营收103亿,净利3.6亿。当当去年在营收增长不大的情况下如何实现近300%利润增长尚不得而知。

  当当退市前管理层曾预测,2016年至2020年当当净利润分别为1.4亿元、2.08亿元、3.1亿元、3.77亿元、3.45亿元、4.32亿元、4.92亿元。也就是说,2016年当当勉强达到了目标,2017年则大大超过了目标。

  当当于2010年赴美上市上市时李国庆爆粗口痛骂负责其上市的投行摩根士丹利,闹出了一场风波。

  中国互联网日新月异、巨头崛起的大背景下,当当网逐渐落伍。上市后当当业绩表现一直欠佳,曾连续4年亏损,直到2014年才宣布少量盈利。2016年私有化退市时市值仅为5.37亿美元。

  李国庆俞渝共筹措了3.78亿美元完成退市,包括2亿美元的当当现金、1.6亿美元的银行贷款以及1525万的股权融资。

  去年10月路透曾报道称海航正在洽谈当当网,估值为80-100亿人民币。目前看收购价低于预期。

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