观察:基金密集调研 布局科技龙头股

2017-09-11来源:作者:panpan
【新闻评论】

  从全球的发展情况来看,科技公司已经取代石油金融,成为新一代霸主。

  进入后工业化时代,产品的核心竞争力在于个性化、高效率、高品质。一种产品覆盖所有消费者的时代已经过去,“精准推送”将成为品牌忠诚度和用户黏性的关键支撑,其背后则是“数据为王”。科技公司借助互联网、移动互联网、物联网,掌控大数据入口。同时依托深度学习、人工智能,科技公司的产品实现快速迭代提升。在科技行业趋势确定向好的背景下,龙头公司市值势必快速提升。

  不少公募基金早已动手建仓科技龙头股。近期的调研情况也显示,从近一个月的来访量来看,计算机软件、电子设备制造以及电子器件成为机构投资者最为关注的三大行业。其中,科大讯飞、四维图新、歌尔股份等均吸引了众多机构前去调研。

  例如,8月10日,共有231家机构投资者对科大讯飞进行了调研。该公司在交流中表示,科大讯飞的优势是把最好的算法跟行业专家和行业数据结合。科大讯飞会把核心能力平台化地对外提供,选的主“赛道”有教育医疗、司法、车载、客服这些领域,这些领域将有一个非常大的未来,而且可以占据很好的空间。未来5年到10年,人工智能会替代大量人工操作,比医生看病看得准,比老师改作业改得准。但是,没有明确逻辑和数据来源的人工智能现在还有很大欠缺,这是下一步的挑战,也是创新。

  此外,9月4日,98位机构投资人对四维图新进行了调研。据悉,该公司加大了车联网、自动驾驶业务的布局,合作生态不断扩大。公司通过集团内部业务及渠道的整合,大力拓展商用车联网业务,使其成为新的业务增长点。

  而在华泰证券看来,A股科技板块将孕育下一个“三星”,而非“FAAMG”。一方面,中概股BAT等已形成壁垒优势,A股互联网公司难出其右。另一方面,借力日韩两国高科技产业技术迁移,我国正大力发展半导体产业,未来潜力很大。

  在华泰证券看来,新兴需求、市场基础和政策支持将助力我国半导体产业崛起,A股将孕育半导体产业巨头。预计到2020年我国半导体产业规模将达到1430亿美元,2015年至2020年年复合增长率超过20%,远高于全球平均3%至5%的增速。

  在当前“二八行情”持续分化的背景下,机构调研正着力寻找“小而美”的机会,中小创板块、小市值绩优个股等成为机构调研的热门,“二八行情”正在持续分化,绩优成长之风或将袭来。

  据中国证券报报道,截至9月9日披露信息显示,上周(9月4日至9月8日)两市共计有113家上市公司接受机构调研。在行业分布上,工业机械电子设备和仪器、电子元件、半导体产品等行业成为机构调研青睐的对象。

  上周机构的调研对象中,中小创等成长个股的占比突出。统计数据显示,上周机构调研的个股中,中小创板块个股占比高达84.96%,机构密集调研挖掘成长型机会。

  事实上,挖掘“小而美”的机会成为近期机构调研的重要特点。资料显示,9月以来,机构调研的对象中,总市值不足百亿元的公司占到一半以上,但是这一类小市值个股,多数具有较强的业绩支撑,其中超过80%的公司半年报净利润同比增长,且观察公司公告发现,其中有数十家公司三季报业绩预喜,更有多家公司预计2017年三季报归属母公司净利润同比翻番。

  有公募机构人士分析认为,2017年已经进入后半程,从年中开始,上半年备受瞩目的“二八行情”逐渐分化,部分白马蓝筹股滞涨,而一批优质的中小市值公司出现结构性反弹,尽管目前未形成持续的行情,但说明已有投资者脱离蓝筹股抱团取暖的阵营,开始寻找“漂亮50”以外的投资机会。依据近期机构调研的重点来看,寻找中小市值公司的投资机会已经成为行业的一大重点任务,不过机构在挑选成长机会的时候,业绩仍是核心的准绳,这表明机构仍在机会与风险中寻找审慎的平衡点。


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