瞄股网:1月11日推荐宝信软件

2018-01-11 11:42:27来源:方正证券作者:小宝

  事件:宝信软件是宝钢股份控股的上市软件企业(上市代码600845),于2001年4月正式上市。其主营业务单位包括11个事业部、12个分公司、6个子公司等。

  老牌软件公司,实力过硬

  上海宝信软件股份有限公司是宝钢股份控股、宝钢集团实际控制的软件企业,公司凭借30多年的经验和技术积累,全面提供具有自主知识产权的企业信息化解决方案、自动化系统集成及运行维护服务,尤其是在钢铁行业,公司实力过硬,优势明显。

  宝武合并,钢铁业复苏,公司迎历史性发展机遇

  我国钢铁行业相较于国外及其他行业信息化水平偏低,发展空间巨大。另一方面,16年以来,钢铁行业持续复苏,钢企盈利情况改善,针对下游信息化、自动化投入也开始加大。同时,16年年末,宝钢集团和武钢集团两大钢铁集团完成合并形成新的宝物集团,钢铁行业集中度提升,公司也得以进入体量接近宝钢的武钢信息化建设市场。在上述因素共同推动下,公司钢铁相关业务迎来历史性发展机遇,有望持续推动公司业绩增长。

  “宝之云”进展顺利,IDC业务仍有较大成长空间

  在云计算业务发展的带动下,IDC的发展建设和资源整合步伐不断加快。近两年来全球IDC市场投资规模增幅超过10%,且呈加速增长趋势,而中国IDC市场规模增速远高于全球。宝之云IDC依托宝钢集团,立足一线城市,资源优势明显,未来有望依托宝武集团的资源迅速形成全国布局,公司IDC业务仍有长期成长空间。

  智能制造大势所趋,宝信软件作用凸显

  “工业4.0”将推动中国制造向中国创造转型,宝信软件拥有30多年的经验和技术积累,与“工业4.0”战略的“三个集成”在维度和内涵上形成对应关系,其多年深厚积累的价值将在新一轮智能制造浪潮中得以充分展现。

  推出限制性股票激励计划,彰显管理层信心

  宝信12月8日推出首次限制性股票激励计划,此次激励将有效提升公司发展动力,彰显管理层对未来发展的信心。

  荐股理由:考虑钢铁业复苏及IDC产能继续扩张,预计公司2017-2019年实现归母净利润4.2、5.3、6.5亿元,对应当前市值的估值为35、28、23倍,维持“强烈推荐”评级。

  风险提示:钢铁行业复苏不及预期;宝之云四期进展不及预期。



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